وشهدت غالبية وثائق صناديق الأسهم تراجعات باستثناء عدد قليل، وسار على الدرب الصناديق المتوازنة، والإسلامية التى تستثمر فى الأوراق المالية بالبورصة، وتحديد الأص
وجاءت هذه التراجعات، رغم المكاسب الرأسمالية للبورصة الأسبوع الماضى والتى سجلت 17 مليار جنيه، وإغلاق المؤشرات على تباين كان الصعود السمة الغالبة فيه، حيث ارتفع كل من “EGX70 “ للأسهم الصغيرة والمتوسطة %2.31، و”EGX100 EWI” الأوسع نطاقا بـ%1.84، بينما سجل “EGX30” الرئيسى للسوق ما يشبه استقرارا مع تراجعه هامشيا بنسبة %0.06.وفى المقابل، كان لافتا هيمنة أدوات الدخل الثابت -التى تدخل فى المزيج الاستثمارى للصناديق النقدية- على التعاملات، بنسبة 91.82%، ما تمت ترجمته بتداولات قيمتها 182 مليار جنيه، من إجمالى التداولات البالغة 219.6 مليار، فى مقابل حصة %8.2 للأسهم بتعاملات قيمتها 16.3 مليار فقط.
واتجه المستثمرون الأجانب نحو الشراء بصافى 277.5 مليون جنيه، والمصريون والعرب نحو البيع بإجمالى 108.5 مليون، و169 مليونا على الترتيب.
إعداد- منى عبدالبارى
«الميزان» يتصدر
«المتوازنة»
شهدت وثائق الصناديق المتوزانة صعود وثيقتى صندوقين فقط هما بنك الكويت الوطنى «الميزان» بـ%0.16، لتغلق عند 893.1 جنيه، تلاها وثيقة صندوق البنك الأهلى ومصر لتأمينات الحياة «الأهلى حياة» بـ%0.02، لتستقر عند 236.6 جنيه. وهيمن التراجع على باقى الوثائق.
«الرائد»
تفلت
في «الأسهم»
وبالمثل غلب التراجع على وثائق صناديق الاستثمار فى الأسهم باستثناء عدد قليل، وتصدر الرابحون وثيقة صندوق بايونيرز «الرائد» بمعدل %6.2، مستقرة عند 175.1 جنيه، تلاها وثيقة «قناة السويس» بـ%0.15، مستقرة عند 1317 جنيها، وثالثا بصعود %0.14 استقرت وثيقة صندوق إن آى كابيتال «سهمي» عند 23.22 جنيه.
«النقدية» تواصل الأداء الثابت بقيادة «ثروة حياة»
وكعادتها سجلت وثائق - الصناديق النقدية - التى تستثمر أموالها في الودائع والأوراق المالية منخفضة المخاطر، مكاسب جماعية محدودة.
وحصدت وثيقة صندوق ثروة لتأمينات الحياة «ثروة حياة» الصدارة صاعدة %0.69، مستقرة عند 1.88 جنيه، تلاها وثيقة صندوق بنك تنمية الصادرات «يومي» بارتفاع %0.34، مغلقة عند 757.45 جنيه، وثالثا صعدت وثيقة صندوق دلتا للتأمين %0.33، مستقرة عند 164.15 جنيه.
و«بريق» الأعلى عائدا بـ «الدخل الثابت»
وسارت وثائق صناديق الدخل الثابت على خطى «النقدية» معممة بالصعود، بقيادة صندوق «بريق» حيث ارتفعت وثيقته %0.31، لتستقر عند 166.21 جنيه، تلاه وثيقة «آفاق» بنسبة %0.308، لتصل إلى 209.31 جنيه، وثالثا جاءت وثيقة البنك الأهلى الثامن «الواعد» بمعدل %0.301، مستقرة عند 2500.4 جنيه.
أفول شبه كلى لـ «الإسلامية»
شهدت وثائق الصناديق الإسلامية المستثمرة فى الأسهم هبوطًا جماعيًا، باستثناء وثيقة صندوق بنك البركة «البركة”، التى صعدت %0.06، مستقرة عند 367.17 جنيه، تلاها وثيقة صندوق بنك NXT “هلال» صاعدة %0.021، لتصل إلى 222 جنيها، وهيمنت التراجعات على باقى الوثائق فى هذا التصنيف.
«النهاردة» الأفضل بـ «الإسلامية النقدية»
وعلى العكس شهدت جميع وثائق الصناديق النقدية الإسلامية مكاسب بصدارة وثيقة صندوق أبوظبى الإسلامى «النهاردة» صاعدة %0.322، مسجلة 335.38 جنيه، تلاها وثيقة صندوق مصر للتأمين التكافلى بارتفاع %0.28، محققة 168.95 جنيه.
وثالثا صعدت وثيقة صندوق إن آى كابيتال – GIG للتأمين «مكاسب الأول» بواقع %0.275، مسجلة 16.419 جنيه.
وتباينت وثائق الصناديق الإسلامية المتوازنة حيث صعدت وثيقة صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بمعدل %0.203 لتغلق عند 216.68 جنيه، فيما انخفضت وثيقة صندوق بنك أبوظبى الأول «ازدهار» بنسبة %0.186، لتصل إلى 335.62 جنيه.
تباين «تحديد الأصول» وصعود «حماية رأس المال»
تباينت حركة وثائق صناديق تحديد الأصول الأسبوع الماضى، حيث تراجعت وثيقة صندوق البنك المصرى لتنمية الصادرات «كنوز» بمعدل %4.78 إلى 521.61 جنيه، وشهدت صندوق بنك الشركة المصرفية العربية الثانى ثباتا مغلقة عند 417.55 جنيه.
وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية العربية الدولية «الرابح»، بـ %0.45، ليصل سعر الوثيقة إلى 371.45 جنيه.
وصعدت كل من وثيقتى صناديق ضمان وحماية رأس المال، بمعدل %0.43 لوثيقة صندوق صندوق البنك العربى الأفريقى «جارد»، لتسجل 31.66 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بمعدل %0.19، لتصل إلى 10.7 جنيه.
وشهدت وثائق صناديق العملة الأجنبية ارتفاعا محدودا للغاية كعادتها، حيث صعدت وثيقة صندوق بنك مصر مقوما باليورو %0.0335 لتصل إلى 11.607 يورو، كما صعدت وثيقة صندوق بنك مصر مقوما بالدولار بمعدل %0.04 مسجلة 14.056 دولار.
- تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
- يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
- تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
- يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
- يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
- نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.