كشف تقرير حديث صادر عن بنك “بلتون” الاستثمارى أن نتائج اعمال شركة النساجون الشرقيون للربع الأخير من 2024 جاءت أقل بنسبة %44 من التقديرات.
وسجلت شركة النساجون الشرقيون لإنتاج السجاد، انخفاضًا بنسبة%26 على أساس سنوى فى صافى الأرباح خلال الربع الأخير من عام 2024، لتصل إلى329 مليون جنيه، كما تراجعت الأرباح بنسبة%46 مقارنة بالربع السابق.
وخلص تقرير بلتون إلى أن أداء “النساجون الشرقيون” أضعف من المتوقع بسبب التراجع الحاد فى هوامش الربحية، ومع عدم إصدار الشركة حتى الآن لبيان الأرباح المفصل، فإن “بلتون” يجد صعوبة فى تحديد الأسباب الرئيسية وراء هذا الانخفاض فى الهوامش، وما إذا كان ناتجًا عن عوامل مؤقتة مثل تخفيض قيمة المخزون.
وأشار التقرير إلى أن السعر الحالى للسهم يبلغ24.46 جنيه، مع توصية بالشراء، وتحديد سعر مستهدف عند34.1 جنيه خلال 12 شهرًا، ما يعكس تفاؤلًا بالإمكانيات المستقبلية للشركة فى حال تحسن الهوامش التشغيلية.
وحققت الشركة نموًا فى الإيرادات بنسبة%48 على أساس سنوى لتصل إلى7.09 مليار جنيه، وهو ما جاء متماشياً مع توقعات “بلتون”، إلا أن إجمالى الربح تراجع بنسبة %27 ليصل إلى 533 مليون ، ما يمثل انخفاضًا بنسبة%48 عن التقديرات.
وانخفض هامش الربح الإجمالى بمقدار 7.7 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق ليصل إلى %7.5 وهو أدنى مستوى منذ الربع الأخير من عام 2022، وأقل بـ 7 نقاط مئوية من توقعات بنك بلتون.
وأوضح التقرير الذى حصلت “المال” على نسخة منه، أن المصاريف البيعية والإدارية والتسويقية لشركة النساجون الشرقيون ارتفعت بـ%21 على أساس سنوى لتصل إلى229 مليون جنيه، وهو أقل بنسبة%8 من التقديرات.
وعلى الرغم من ذلك، فإن الأرباح التشغيلية انخفضت %43 على أساس سنوى لتصل إلى305 ملايين جنيه، أى أقل بنسبة%61 من توقعات “بلتون”.
وكشف التقرير أن ضعف العملة المحلية أدى إلى ارتفاع مصاريف الإهلاك والاستهلاك بنسبة %63 سنويًا، مما أثر على الأرباح التشغيلية قبل خصم الإهلاك (EBITDA)، والتى انخفضت بنسبة %13 سنويًا إلى663 مليون جنيه، وهو ما جاء أقل بنسبة%39 من التوقعات.
وسجلت الشركة 44 مليون جنيه من عوائد دعم الصادرات مقارنة بتوقعات 8 ملايين جنيه، بالإضافة إلى تحقيق101 مليونًا من صافى إيرادات الفوائد، وهو ما تجاوز التقديرات بنسبة %53 مدعومًا بعوائد أعلى من المتوقع على النقدية وأذون الخزانة.
وأوضح التقرير أن هذه العوامل الإيجابية قابلها وجود خسائر فروق عملة بلغت 102 مليون جنيه، بالإضافة إلى ارتفاع المصاريف الأخرى بنسبة %61 عن التقديرات، والتى شملت بشكل أساسى مخصصات وتكاليف انخفاض قيمة الأصول، مما أدى إلى انخفاض الأرباح قبل الضرائب بنسبة %57 سنويًا إلى 235 مليون ، أى أقل بنسبة %70 من التوقعات.
وكشفت القوائم المالية المجمعة لشركة النساجون الشرقيون للسجاد، عن العام الماضي، ارتفع صافى ربح الشركة بنسبة %34.3 على أساس سنوي.
وسجلت صافى ربح بلغ 2.54 مليار جنيه خلال 2024، مقابل 1.891 مليار فى عام 2023، مع الأخذ فى الاعتبار حقوق الأقلية.
وارتفعت مبيعات الشركة خلال العام الماضى إلى 24.28 مليار جنيه، مقابل 17.65 مليار خلال 2023.
وعلى صعيد القوائم المالية غير المجمعة، ارتفعت أرباح الشركة المستقلة خلال العام الماضى إلى 1.93 مليار جنيه، مقابل نحو 1.14 مليار خلال 2023.
يشار أيضا إلى أن النساجون الشرقيون للسجاد، حققت صافى ربح بلغ 2.17 مليار جنيه خلال الفترة من يناير حتى نهاية سبتمبر 2024، مقابل 1.38 مليار خلال الفترة نفسها من العام الماضي، مع الأخذ فى الاعتبار حقوق الأقلية.
وارتفعت مبيعات الشركة خلال التسعة أشهر إلى 17.2 مليار جنيه، مقارنة مع 12.87 مليار خلال الفترة ذاتها من العام السابق له.
وعلى مستوى الأعمال غير المجمعة، سجلت أرباح الشركة المستقلة نحو 1.89 مليار جنيه خلال الفترة من يناير حتى نهاية سبتمبر 2024، مقابل 1.04 مليار خلال الفترة ذاتها من 2023.