شهدت بيئة الشركات التقنية الناشئة فى منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا (MENA) تحولات ديناميكية خلال عام 2024، إذ بلغ إجمالى التمويلات 2.78 مليار دولار موزعة على 602 جولة تمويلية، مع تركيز ملحوظ على الاستثمارات فى مراحل التأسيس والجولات الأولى (Seed & Series A)، التى استحوذت على %38 من الإجمالى.
كشف تقرير صادر عن شركةMultipliesالمتخصصة فى تقديم الاستشارات للشركات الناشئة، أنهعلى الرغم من انخفاض تمويلات العام الماضى لقطاع الشركات التقنية الناشئة مقارنة بنظيرها فى 2023، الذى سجل 4 مليارات دولار، فإن ارتفاع عدد الجولات التمويلية من 583 إلى 602 يعكس توسع قاعدة الشركات الناشئة المستفيدة واستمرار اهتمام المستثمرين.
وأضاف التقرير -الذى حصلت «المال» على نسخة منه- أن إجمالى التمويلات سالفة الذكر يعكس نضوجاً متزايداً فى المنظومة التقنية للمنطقة، مشيرًا إلى أن قطاعات التكنولوجيا المالية(Fintech)والبرمجيات كخدمة(SaaS)والذكاء الاصطناعي(AI)تصدرت المشهد، مستحوذة على %50 من إجمالى التمويل، وهو ما يعكس شهية المستثمرين المتزايدة تجاه الحلول المبتكرة فى هذه المجالات.
يقدم التقريرتحليلاً شاملاً لمشهد الاستثمار فى الشركات التقنية الناشئة فى منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، مع التركيز على الإمارات والسعودية ومصر باعتبارها القوى الاستثمارية الأبرز فى المنطقة، لافتًا إلى أن هذه الأسواق الثلاثة استحوذت على نحو %96.2 من إجمالى التمويل.
ونجحت شركةMultiplies فى توفير تمويلات بـ51 مليون دولار، بالإضافة إلى جمع أكثر من 180 مليون ريال سعودى لعملائها، إذ تقدم خدمات استشارية مدعومة بالبيانات وفرصاً استثمارية متنوعة لعملائها من المؤسسات، والمكاتب العائلية، والأفراد ذوى الملاءة المالية العالية.
اعتمد إعداد هذا التقرير على جمع بيانات دقيقة من مصادر أولية وثانوية متنوعة، شملت المصادر الأولية التواصل المباشر مع الأطراف الرئيسية الفاعلة فى منظومة الشركات الناشئة بمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، بما فى ذلك رواد الأعمال والمستثمرين والخبراء فى المجال.
أما المصادر الثانوية، فقد تضمنت قواعد بيانات صناعية موثوقة مثلCrunchbaseوTracxnوDealroom، بالإضافة إلى الإعلانات العامة حول جولات التمويل والتقارير الصناعية ذات الصلة.
وركز على تحليل جولات التمويل التى أُعلن عنها خلال الفترة من 1 يناير 2024 إلى 31 ديسمبر 2024، وشمل التحليل الشركات الناشئة فى قطاع التكنولوجيا والتى يقع مقرها الرئيسى فى منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، كما غطى جولات التمويل بنوعيها؛ الأسهم والقروض، مما يوفر رؤية شاملة حول رأس المال الذى تم جمعه من قِبل هذه الشركات.
كما سلط الضوء على مراحل التمويل المختلفة للشركات الناشئة، بدءًا من المراحل الأولية وحتى جولات التمويل المتقدمة، مع استعراض القطاعات الأكثر جاذبية والأسرع نموًا، وأبرز التقرير قائمة بأفضل 10 شركات ناشئة حصلت على تمويل وأبرز إنجازاتها، بالإضافة إلى أكثر 10 مستثمرين نشاطًا فى دعم الابتكار.
وتعمق التقرير فى تحليل مشهد التمويل فى الإمارات والسعودية ومصر، موضحًا الاتجاهات الخاصة بكل دولة، مختتمًا بتقديم ملخص لأهم النتائج ورؤى مستقبلية تعكس تطور منظومة الشركات الناشئة التكنولوجية فى المنطقة.
بداية قوية فى يوليو 2024
تميز شهر يناير 2024 بكونه الأكثر نشاطًا على صعيد جولات التمويل، حيث شهد 95 جولة، وهو العدد الأعلى خلال العام، مما عكس انطلاقة قوية فى بداية العام لتحقيق أهداف التمويل.
شهد يوليو 2024 ذروة لافتة فى حجم التمويل، إذ بلغ الإجمالى خلال هذا الشهر وحده 681 مليون دولار تقريبًا، وأرجع «تقريرMultiplies « هذا الارتفاع بشكل رئيسى إلى جولة تمويلية بقيمة 328 مليونا قادها مستثمرون من دولة الإمارات العربية المتحدة لدعم شركةPathfinderالناشئة، التى تنشط فى قطاع التكنولوجيا الموجهة للتجزئة، بتاريخ 24 يوليو.
وأشارت البيانات إلى اتجاه واضح نحو نضوج السوق مع تزايد التركيز على دعم مجموعة متنوعة من الشركات الناشئة فى قطاعات مختلفة، بينما ظهر الربع الأخير من عام 2024 كالأكثر نشاطاً من حيث عدد الصفقات، إذ سجل أعلى أرقام الجولات الاستثمارية على مدار العام، مما يعكس ثقة المستثمرين المتزايدة وديناميكية المشهد الاستثمارى فى المنطقة.
تمويل الشركات الناشئة فى مجال التكنولوجيا: حسب الدول
هيمنت كل من الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية ومصر على مشهد تمويل الشركات الناشئة فى مجال التكنولوجيا بمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا خلال عام 2024، حيث استحوذت هذه الدول الثلاث على الغالبية العظمى من إجمالى التمويل وعدد الجولات.
تصدرّت الإمارات القائمة بإجمالى تمويل بلغ حوالى 1.535 مليار دولار موزعة على 253 جولة استثمارية، تلتها السعودية بمبلغ 763 مليون دولار عبر 171 جولة، ثم مصر بإجمالى 385 مليونا لصالح 115 جولة، ومن جهة أخرى، حققت المغرب أداءً مميزًا بحجم تمويل قدره 27 مليون دولار.
أما باقى الدول فى المنطقة، فقد ساهمت بأقل من %2.7 من إجمالى التمويل، إذ أوضح التقرير أن الاستثمارات تركّز بشكل كبير فى الدول الثلاث الكبرى، وعكس التفاوت الواضح فى المشهد الاستثمارى بالمنطقة.
مراحل التمويل وتوزيع الاستثمارات
أوضح تقرير شركة «Multiplies» أن مشهد تمويل الشركات الناشئة فى منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا قد تم تصنيفه إلى مراحل متعددة، تعكس كل منها مستويات مختلفة من الاستثمارات والنشاط.
وأشار إلى أن الشركات الناشئة فى مرحلة ما قبل التأسيس تمكنت من تأمين104صفقات، بإجمالى استثمارات بلغ 98 مليوندولار خلال 2024، وتُعد هذه المرحلة حيوية لدعم تطوير المنتجات والتحقق من ملاءمتها للسوق.
كما سجلت مرحلة التأسيس أعلى عدد من الصفقات بـ222 واحدة، وباستثمارات إجمالية بلغت 501 مليون دولار، ولفت التقرير إلى أن هذه المرحلة تعكس اهتمامًا قويًا من المستثمرين بالشركات الناشئة التى تمتلك نماذج أعمال مُثبتة.
واختتمت الشركات الناشئة فى مرحلة ما قبل الجولة الأولى 28 صفقة، جمعت من خلالها 130 مليون دولار، وتُعتبر بمثابة جسر بين تمويل التأسيس والجولة الأولى من السلسلة «A»، حيث تساعد الشركات على توسيع نطاق عملياتها.
ولفت التقرير إلى أن مرحلة السلسلة (A) شهدت 43 صفقة، وجذبت استثمارات بقيمة 536 مليون دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين فى التى أظهرت إمكانات نمو واضحة وقدرة على تحقيق الإيرادات.
أما المراحل المتقدمة، فقد جمعت السلسلة«B»تمويلات قدرها 335 مليون دولار من خلال 9 جولات، وشهدت جولات السلسلتين «C» و»D» نشاطًا محدودًا، حيث سجلت كل منهما جولة واحدة بقيمة 60 مليون دولار و158 مليونا على التوالى.
كما أوضح أن هناك 191 صفقة تم تصنيفها ضمن «جولات أخرى»، وبلغ إجمالى الاستثمارات فيها 816 مليون دولار، وشملت هذه الفئة الاستثمارات الاستراتيجية والجولات الجسرية والمراحل غير المعلنة.
تحليل شهرى لتمويل المراحل المبكرة
أشار التقرير إلى أن تمويل الشركات الناشئة فى مرحلة ما قبل التأسيس بمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بلغ 666 ملايين دولار موزعة على 71 جولات خلال عام 2024.
وسجل شهر يناير أعلى نشاط بقيمة 536 مليون دولار عبر 43 جولة، وفى المقابل، شهد شهر مايو أكبر عدد من الجولات (11 جولة) بقيمة تمويل بلغت 69 مليون دولار، ما يعكس اهتمامًا متزايدًا بالاستثمارات الصغيرة مع اقتراب نهاية العام،وسجل متوسط حجم الجولة التأسيسية 14.1 مليون دولار، بينما سجلت المرحلة السابقة لها 5.9 مليون دولار.
ووزعت مرحلة ما قبل التأسيس تمويلات بقيمة 130 مليون دولار على 28 جولة، ولفت التقرير إلى أن شهر سبتمبر سجل ذروة التمويل بقيمة 161 مليون دولار.
وأوضح أن النشاط كان متقلبًا خلال العام، مع ذروات ملحوظة فى النصف الأول والنصف الثانى، مما يعكس تفاوت ثقة المستثمرين وتدفق الصفقات.
وأوضح التقرير أن هذا النشاط المحدود عكس تحديات تمويل الشركات الناشئة التقنية فى المراحل المتقدمة بالمنطقة، مما يستدعى الحاجة إلى مزيد من المبادرات لتعزيز الاستثمارات ودعم توسع الشركات التقنية.
توزيع القطاعات
كشف تقرير «Multiplies» عن هيمنة قطاع التكنولوجيا المالية(Fintech)على تمويل الشركات الناشئة فى منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا خلال عام 2024، حيث تمكن من جمع937مليون دولار عبر115صفقة استثمارية، مما يعكس استمرار جاذبية القطاع للمستثمرين.
وجاءت تكنولوجيا التجزئة(Retail-Tech)فى المرتبة الثانية بتمويل بلغ325 مليون دولار من خلال4 صفقات، تلاها قطاع البرمجيات (SaaS) الذى حصل على200 مليون دولار عبر36 صفقة، بينما جمع قطاع الذكاء الاصطناعي(AI)استثمارات بقيمة184 مليون دولار موزعة على46 صفقة.
أما قطاع التنقل والخدمات اللوجستية(Logistics & Mobility) فقد استقطب148 مليون دولار عبر35 صفقة، فيما استحوذ قطاع البلوكتشين(Blockchain)على139 مليون دولار من خلال29 صفقة، وجمع قطاع التكنولوجيا العقارية والإنشائية(Proptech & Contech) نحو111 مليون دولار من خلال34 صفقة.
وفى القطاعات الناشئة، حصل قطاع تكنولوجيا الأغذية (Foodtech) على102 مليون دولار عبر22 صفقة، بينما جذب قطاع التجارة الإلكترونية(E-Commerce)استثمارات بقيمة93 مليون دولار موزعة على47 صفقة.
وشهد قطاع تكنولوجيا السيارات(Autotech)تمويلًا بلغ78 مليون دولار عبر7 صفقات، وهو الرقم ذاته الذى سجله قطاع الترفيه (Entertainment) عبر24 صفقة.
وسلط التقرير الضوء على القطاعات التى بدأت فى الظهور بقوة، مثل تكنولوجيا السفر(Travel-Tech)التى جمعت68 مليون دولار عبر8 صفقات، والتكنولوجيا التعليمية(Edtech)التى حصلت على47 مليون دولار من خلال26 صفقة، إلى جانب التكنولوجيا المستدامة(Sustainability)التى جمعت45 مليون دولار عبر 13 صفقة.
وأشار إلى أن هذا التنوع يعكس تطور المشهد الاستثمارى فى المنطقة، حيث تظهر فرص جديدة فى قطاعات ناشئة مثل الأمن السيبراني(Cyber Security)، والزراعة الذكية(AgriTech)، والصحة الرقمي(Health-Tech)، والتى شهدت جميعها استثمارات متزايدة، رغم استمرار هيمنة التكنولوجيا المالية على رأس قائمة التمويلات.
قائمة أكبر المستثمرين
كشف تقرير «Multiplies « أن «Flat6Labs»تصدرت قائمة أكبر المستثمرين من حيث عدد جولات تمويلات الشركات التقنية، بإجمالى 18 جولة، وجاءت«Oraseya Capital»فى المرتبة الثانية بـ 11 جولة، تليها«Plus VC»و»Shorooq Partners»بثمانى جولات لكل منهما، مما يعكس تنوع مصادر التمويل ودعم الشركات الناشئة فى مراحلها المختلفة.
كما برز كل من«Oryx Fund»و»RZM Investments»بـ7 جولات لكل منهما، فى حين شاركت«Hambro Perks»،و»Hope Ventures»،و»Khwarizmi Ventures»،و»Nama Ventures»و»Wa’ed Ventures»فى 6 جولات تمويلية لكل منها، وشهدت الساحة الاستثمارية أيضًا حضورًا قويًا لمستثمرين عالميين وإقليميين مثل «500Global»و»A15»و»Algebra Ventures»و»BECO Vision»، والذين ساهموا فى 5 جولات لكل منها، مما يشير إلى تنوع الفاعلين فى السوق والاستثمارات الإستراتيجية التى تهدف إلى دفع الابتكار.
أما على صعيد الاستثمار فى الشركات الناشئة الواعدة، فقد سجلت»MEVP»و»SanabilInvestments»و»Disruptech»حضورًا مماثلًا بخمس جولات تمويلية لكل منها، فيما كان لكل من«Core Vision»و»Spring Studios»أربع جولات، ما يعكس الاهتمام المتزايد بالمجال التكنولوجى من قبل صناديق الاستثمار المختلفة. تعكس هذه الأرقام نموًا ملحوظًا فى بيئة ريادة الأعمال الإقليمية، مما يعزز فرص توسع الشركات الناشئة واستدامة الاستثمارات فى المشهد التقنى.
العمليات تمت عبر 602 جولة فى الشرق الأوسط وشمال أفريقيا