شهدت الشركات العقارية الكبرى فى مصر نموًا ملحوظًا فى أرصدة السيولة النقدية المتاحة خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بنهاية 2023، حيث ارتفعت من 16.3 مليار جنيه إلى 37.9 مليار بنسبة زيادة بلغت نحو %132، وذلك بحسب النتائج المالية المعلنة لكبرى الكيانات المدرجة فى البورصة.
وتصدرت مجموعة طلعت مصطفى قائمة الشركات من حيث حجم السيولة، محققة قفزة كبيرة من 7.5 مليار جنيه فى ديسمبر 2023 إلى 25 مليارًا فى سبتمبر 2024، بزيادة بلغت %233، كما سجلت أوراسكوم للتنمية ارتفاعًا بنسبة %50، حيث سجلت السيولة 7.2 مليار جنيه مقارنة مع 4.8 مليار فى نهاية 2023.
وفى السياق ذاته، حققت بالم هيلز للتعمير نموًا بنسبة %38.7 بزيادة سيولتها من 3.1 مليار جنيه إلى 4.3 مليار، بينما ارتفعت سيولة شركة مدينة مصر للإسكان والتعمير بنحو %53.7 لتصل إلى 1.4 مليار جنيه مقارنة بـ911 مليونًا بنهاية العام 2023.
هذا الأداء المالى القوى يعكس تطورًا إيجابيًا فى السوق العقارية المصرية، مدفوعة بزيادة الإيرادات والنشاط الاستثمارى فى القطاع.
أرقام «طلعت مصطفى»
بجسب القوائم المالية المجمعة لمجموعة طلعت مصطفى، شهدت السيولة قفزة حيث بلغت نحو 25 مليار جنيه فى الثلاثة أشهر المنتهية فى 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 7.5 مليار جنيه فى 31 ديسمبر 2023.
وارتفعت التسهيلات الإئتمانية لتبلغ 1.4 مليار جنيه فى نهاية سبتمبر العام الماضى مقابل 985 مليون جنيه فى عام 2023، أما عملات دفعات مقدمة، فبلغت نحو 72 مليار فى 30 سبتمبر 2024، مقارنًة بـ 49 مليارًا فى ديسمبر 2023.
وعن إجمالى الربح من النشاط العقارى حتى نهاية سبتمبر 2024 فبلغ نحو 2 مليار جنيه، مقارنًة بـ 1.6 مليار جنيه لنفس الفترة بنسبة زيادة %25.
وعند مقارنة أول 9 أشهر من العام 2024 بنفس الفترة من 2023، نجد أن النسبة %19.4 بواقع 4.3 مليار جنيه، مقارنة بـ 3.6 مليار جنيه فى نفس الفترة من العام 2023.
وبالنسبة لصافى الأرباح خلال أول 9 أشهر من العام الحالى فقد بلغت نحو 9 مليارات جنيه مقارنًة بـ 2.6 مليار جنيه للعام الماضى بنسبة زيادة %246.
وقبل نهاية العام الماضى بقليل، أفصحت المجموعة عن تسجيل رقم قياسى فى العام المالى 2024 بقيمة تزيد عن نصف تريليون جنيه “ما يعادل نحو 10 مليارات دولار» من خلال مبيعات استثنائية وقياسية نتيجة لتوسعها فى أسواق جديدة كالسوق السعودى ومنطقة الساحل الشمالى.
وسجلت الشركة حجم مبيعات غير مسبوق بنحو 28 ألف وحدة خلال عام 2024، مقارنة بـ17 ألف وحدة مباعة فى عام 2023، وقفزت المبيعات بمعدل 3.5 ضعف مقارنة بـ143 مليار جنيه فى 2023، وهو ما يعكس نموًا مبهرًا سواء فى حجم المبيعات أو قيمتها.
ويؤكد أداء مجموعة طلعت مصطفى القابضة، استمرار مسيرتها غير المسبوقة نحو تحقيق نمو مستدام، إذ بلغ معدل النمو السنوى المركب CAGR فى قيمة المبيعات %70 منذ عام 2017، والتى سجلت 13 مليار جنيه فقط.
ويثبت هذا النمو المتميز الرؤية الاستراتيجية التى تنتهجها المجموعة والتزامها بإحداث تغيير جذرى وإيجابى فى السوق العقارية الإقليمية.
وحقق مشروع ساوثميد مبيعات مذهلة بلغت 280 مليار جنيه “بما يعادل 5.6 مليار دولار» خلال أشهر قليلة فقط من إطلاقه، متجاوزًا لحد كبير كل توقعات السوق.
وتوقعت المجموعة أن تستمر فى الحفاظ على قوة أداء مبيعاتها خلال العام الحالى، وذلك نتيجة لاستمرار نجاح مشروعاتها المتكاملة التى تقدمها TMG والإطلاق المنتظر لمشروع “السباين» فى النصف الثانى من 2025، وهو عبارة عن مشروع ضخم يمتد على 2.4 مليون متر مربع.
وسيعمل المشروع المرتقب على تعزيز منطقة “مدينتي» والمناطق المحيطة بها من خلال توفير مركز تجارى عصرى مع أبراج شاهقة تضم وحدات سكنية، ومحلات تجارية راقية، ومساحات ترفيهية وإدارية، بالإضافة إلى مرافق ضيافة، وهو ما سيعزز من الأداء البيعى والدخل المتكرر.
ارتفاع » مجموعة إعمار»
شهدت التسهيلات الإئتمانية- الجزء المتداول، لمجموعة إعمار إرتفاعًا ملحوظًا حيث بلغت فى الثلاثة أشهر المنتهية فى سبتمبر 2024 نحو 2.5 مليار جنيه، مقارنًة بـ 1.7 مليار جنيه فى 31 ديسمبر 2023.
وبلغت الدفعات المقدمة، فى الثلاثة أشهر المنتهية فى 30 سبتمبر 2024 نحو 23.8 مليار جنيه، مقارنًة بـ 23.7 مليار جنيه فى نهاية ديسمبر 2023.
وبالنسبة للإيرادات وفقًا للقوائم المالية المجمعة للشركة فبلغت فى الثلاثة أشهر المنتهية فى 30 سبتمبر 2024 نحو 7.6 مليار جنيه مقابل 4.8 مليار جنيه لنفس الفترة من العام 2023.
وعند مقارنة أول 9 أشهر من العام 2024 فتبلغ الإيرادات 13.2 مليار جنيه، مقابل 10.5 مليار جنيه فى 2023.
وزادت أيضًا تكلفة الإيرادات عن عقد نفس المقارنة فبلغت فى الثلاثة أشهر المنتهية فى سبتمبر من العام الماضى 4.1 مليار جنيه، مقارنة بـ 2.8 مليارجنيه لنفس الفترة من العام 2023.
وبالنسبة للإيرادات التمويلية للثلاثة أشهر المنقضية فى سبتمبر 2024 فبلغت 286 مليون جنيه، مقابل 366 مليون جنيه لنفس الفترة من عام 2023، بينما على مستوى التسعة أشهر الأولى من 2024 فبلغت 7.7 مليار جنيه مقابل 3 مليارات جنيه للعام 2023.
وسجلت المصروفات البنكية 43 مليون جنيه، مقابل 23 مليونًا لنفس الفترة من السنة قبل الماضية، لكن على مستوى أول 9 أشهر من 2024 فبلغت 87 مليون جنيه مقابل 76 مليونًا لنفس الفترة من 2023.
وبالنسبة لمجمل الربح فبلغ فى الثلاثة أشهر المنقضية فى 30 سبتمبر من 2024 نحو 3.5 مليار جنيه، مقابل 2 مليار جنيه لنفس الفترة من 2023 بنسبة %75، أما على مستوى 9 أشهر من العام الماضى فلامست 6.2 مليار جنيه مقابل 4.3 مليار جنيه لنفس الفترة من العام قبل الماصى بنسبة %44.1.
سيولة «أوراسكوم للتنمية»
وفقًا للقوائم المالية المجمعة، فإن السيولة المتاحة خلال الفترة المنتهية فى 30 سبتمبر 2024 بلغت 7.2 مليار جنيه، مقارنًة بـ 4.8 مليار جنيه فى نفس الفترة لعام 2023 بنسبة زيادة نحو %50 .
وبالنسبة للفوائد والمصروفات التمويلية ففى الثلاثة أشهر المنتهية فى 30 سبتمبر 2024 بلغت 461 مليون جنيه، مقارنة بنفس الفترة فى 2023 والتى سجلت 299 مليونًا أما أول 9 أشهر من 2024 فبلغت 1.3 مليار جنيه، مقارنًة بـ 780 مليونًا فى نفس الفترة من 2023.
وفيما يخص القروض فبلغت فى 30 سبتمبر2024 نحو 8.2 مليار جنيه، مقارنة بـ 5.1 مليار جنيه فى 31 ديسمبر 2023.
وارتفعت الإيرادات فى فترة الثلاثة أشهر المنتهية فى 30 سبتمبر 2024 ووصلت إلى 5.2 مليار جنيه، مقارنًة بـ 4.1 مليار جنيه لنفس الفترة من العام قبل الماضى بنسبة %26.8 .
وفى فترة التسعة أشهر الأولى من العام الماضى ارتفعت الإيرادات أيضًا وبلغت نحو 15.4 مليار جنيه، مقارنًة بـ 10.3 مليار جنيه عن نفس الفترة من العام 2023 بنسبة %50 .
وسجلت التكاليف فى الثلاثة أشهر المنقضية فى 3 سبتمبر 2024 نحو 3.4 مليار جنيه، مقارنًة بـ 2.7 مليار جنيه لنفس الفترة من 2023.
وأما عن الفترة من 1 يناير حتى 30 سبتمبر 2024 فبلغت نحو 10 مليارات جنيه، مقارنة بـ 7 مليارات جنيه لنفس الفترة من العام 2023.
وارتفع صافى الربح بنسبة %20 عن فترة الثلاثة أشهر المنقضية فى 30 سبتمبر 2024 حيث بلغ 1.2 مليار جنيه، مقارنًة بمليار جنيه لنفس الفترة من العام قبل الماضى، لكن نسبة الإرتفاع بلغت %10 عند مقارنة الفترة من 1 يناير 2024 حتى 30 سبتمبر 2024 التى سجلت 2.2 مليار جنيه، مقابل 2 مليار عن نفس الفترة من العام 2023.
إيرادات «بالم هيلز»
ارتفعت السيولة المالية لشركة بالم هيلز فى الفترة المنتهية فى 30 سبتمبر 2024 حيث بلغت 4.3 مليار جنيه، مقارنًة بـ3.1 مليار جنيه فى 31 ديسمبر 2023، بنسبة %38.7 .
وشهدت القروض طويلة الأجل ارتفاعًا طفيفًا بنسبة %15.3، وبلغت فى الفترة المنتهية فى 30 سبتمبر 2024 نحو 4.5 مليار جنيه، مقارنًة بـ 3.9 مليار جنيه فى نهاية ديسمبر 2023.
وقفزت البنوك الدائنة بنسبة %178.2 حيث بلغت فى سبتمبر 2024 نحو 6.4 مليار جنيه مقابل 2.3 مليار جنيه فى ديسمبر 2023.
وارتفع السحب على المكشوف بنسبة تقترب من %100، حيث بلغت فى سبتمبر 2024 نحو 6.5 مليار جنيه مقارنًة ب 3.3 مليار جنيه فى ديسمبر 2023.
وزادت الدفعات المقدمة للشركة بنسبة نحو %105 حيث بلغت فى سبتمبر للعام الماضى نحو 41 مليار جنيه، مقابل 20 مليار جنيه فى ديسمبر العام قبل الماضى.
وبالنسبة لصافى إيرادات النشاط فى فترة الثلاثة أِشهر المنتهية فى 30 سبتمبر 2024 بلغت 7 مليارات جنيه، مقارنًة بـ 4.3 مليار جنيه عن نفس الفترة من العام 2023 بنسبة ارتفاع نحو %62.7 .
وبلغ صافى الإيرادات فى الفترة من 1 يناير حتى نهاية سبتمبر للعام الماضى 17.9 مليار جنيه، مقارنًة بـ 11.2 مليار جنيه لنفس الفترة من العام قبل الماضى بنسبة %59.8 .
وشهدت تكاليف النشاط زيادة أيضًا حيث بلغت فى الثلاثة أشهر المنقضية فى سبتمبر العام الماضى نحو 4.8 مليار جنيه مقابل 208 مليار جنيه لنفس الفترة من العام قبل الماضى بنسبة %71.4 .
وخلال الفترة من 1 يناير حتى 30 سبتمبر 2024 بلغت التكاليف 11.5 مليار جنيه مقابل 7.4 مليار جنيه فى نفس الفترة من العام 2024 بنسبة زيادة نحو %55.4 .
وارتفع صافى الأرباح ليبلغ فى الثلاثة أشهر المنتهية فى 30 سبتمبر 2024 نحو 648 مليون جنيه، مقارنًة بـ 441 مليونًا لنفس الفترة من 2023 بنسبة زيادة نحو %46.9 .
وعلى صعيد الفترة من 1 يناير حتى 30 سبتمبر للعام 2024 مقارنًة بنفس الفترة من العام 2023 فكانت نسبة الزيادة %130، بقيمة 2.3 مليار للعام 2024، ومليار للعام 2023.
أرباح «سوديك»
ارتفعت التسهيلات الإئتمانية لشركة سوديك لتسجل 746.5 مليون جنيه فى سبتمبر 2024 مقارنًة بـ 693.6 مليون جنيه فى ديسمبر 2023.
وقلت القروض البنكية حيث بلغت 417 مليون جنيه فى سبتمبر 2024، مقارنًة بـ 478 مليون جنيه فى ديسمبر 2023، كما زادت الدفعات المقدمة للعملاء فبلغت 19.5 مليار جنيه فى 30 سبتمبر 2024 مقارنًة بـ 12.4 مليار جنيه فى ديسمبر 2023 بنسبة %57.2.
وشهدت الإيرادات التمويلية انخفاضًا على مستوى الثلاثة أشهر المنقضية فى 30 سبتمبر 2024 حيث بلغت 65.1 مليون جينه، مقارنًة بـ 102.3 مليون جنيه لنفس الفترة من 2023.
وعلى مستوى أول 9 أشهر من 2024 فبلغت نحو 491.9 مليون جنيه، مقارنًة بـ 355.5 مليون جينه لنفس الفترة من 2023.
وفيما يخص التكاليف التمويلية فبلغت 157 مليون جنيه فى سبتمبر 2024 مقارنًة بـ 111 مليونًا، أما على مستوى الفترة من 1 يناير حتى 30 سبتمبر لعام 2024 فبلغت 469.3 مليون جنيه، مقارنًة بـ 325.1 مليون.
أما بالنسبة لإجمالى الإيرادات فزادت فى فترة الثلاثة أشهر المنتهية فى سبتمبر 2024 حيث بلغت 2.3 مليار جنيه، مقارنًة بـ 2 مليار جنيه فى نفس الفترة من 2023 بنسبة %15.
وسجلت الفترة من 1 يناير حتى 30 سبتمبر 2024 نحو 6.2 مليار جنيه، مقارنًة بـ 4.9 مليار جنيه عن نفس الفترة من 2023 بنسبة زيادة نحو %26.5.
وارتفع ربح الشركة فى فترة الثلاثة أشهر المنتهية فى 30 سبتمبر 2024 ليبلغ 312 مليون جينه، مقارنًة بـ 215 مليونًا لنفس الفترة من العام 2023 بنسبة نحو %45.1.
وزاد أيضًا الربح على مستوى التسعة أشهر الأولى من العام الحالى حيث بلغ نحو 941 مليون جنيه، مقارنًة بـ557 مليونًا لنفس الفترة من العام 2023 بنسبة نحو %68.9.
تسهيلات «مدينة مصر»
ارتفعت سيولة مدينة مصر للإسكان فى الفترة المنتهية فى 30 سبتمبر 2024 حيث بلغت 1.4 مليار جنيه، مقارنًة بـ 911 مليونًا فى ديسمبر 2023.
وشهدت التسهيلات الإئتمانية انخفاضًا كبيرًا حيث بلغت 30 مليون جنيه، فى 30 سبتمبر 2024 مقابل 111 مليونًا، كما بلغت المصروفات التمويلية 173 مليون جنيه، مقارنًة بـ 83 مليونًا.
وبالنسبة للإيرادات التمويلية ففى الثلاثة أشهر المنتهية فى سبتمبر 2024 بلغت 125 مليون جنيه، مقابل 43 مليونًا لنفس الفترة من 2023، أما على مستوى الفترة من يناير حتى سبتمبر فبلغت 349 مليون جنيه، مقابل 108 ملايين.
وبالنسبة لصافى الإيرادات فى الفترة من شهر يوليو حتى سبتمبر بلغت نحو 2.9 مليار جنيه، مقابل 2.4 مليار جنيه لنفس الفترة بنسبة %20.8
وعلى مستوى الفترة من يناير حتى سبتمبر 2024 بلغت الإيرادات 7.4 مليار جنيه مقابل 4.6 مليار جنيه لنفس الفترة من 2023 بنسبة زيادة نحو %60.8.
وبالنسبة للتكاليف فى الربع الثالث من العام الماضى بلغت 892 مليون جنيه، مقابل 922 مليون جنيه لنفس الفترة من 2023، لكن على مستوى أول 9 شهور من 2024 سجلت نحو 1.9 مليار جنيه مقابل 1.8 مليار جنيه.
وشهد صافى الربح ارتفاعًا كبيرًا حيث بلغ فى الربع الثالث للعام 2024 نحو 1.7 مليار جنيه، مقابل 744 مليون جنيه لنفس الفترة من 2023 بنسبة %128.4، وعلى مستوى الفترة من يناير حتى سبتمبر بلغ 2.7 مليار جنيه مقابل 1.3 مليار جنيه بنسبة زيادة %107.
حصاد «المطورون العرب»
حققت شركة المطورون العرب القابضة إيرادات بقيمة 1.069 مليار جنيه خلال الربع الثالث من عام 2024 مقابل 185 مليونًا خلال الربع المماثل من عام 2023 بنسبة نمو %577.
وبلغ مجمل الربح 408 ملايين جنيه مقابل 105 ملايين جنيه خلال فترة المقارنة بنسبة نمو %388، فيما حقق صافى الربح بعد الضريبة 237 مليون جنيه مقابل 36 مليونًا بنسبة نمو %654.
وقال المهندس أحمد صبور، رئيس مجلس إدارة شركة الأهلى صبور، إن القطاع العقارى شهد زيادة لافتة فى المبيعات خلال العام الماضى تشمل نموًا فى القيمة والمساحات البيعية.
وتوقع صبور ارتفاع أسعار العقارات خلال عام 2025 بنسبة تتراوح من %20 إلى %25، وقد تكون أكبر فى الساحل الشمالى والقاهرة الجديدة، والارتفاع مرتبط بتقلبات أسعار العملات وتكاليف مواد البناء.
وأوضح أن ارتفاع أسعار الفائدة يشكل تحديًا رئيسيًا للشركات العقارية، خصوصأً وأن النسبة الأكبر من كبار المطورين يعتمدون على التمويل البنكى لتنفيذ المشروعات.
واقترح تبنى آلية تمويل جديدة تعتمد على ضمان الشركة نفسها أو المشروع قيد التنفيذ، مما يسهم فى تسهيل الإجراءات وتخفيف الأعباء على الشركات العقارية.
وأكد أن السوق العقارية المصرية لا تزال تتمتع بفرص كبيرة للنمو، خصوصًا فى ظل زيادة التعداد السكانى والتوسع العمرانى، ولكنه أكد على الحاجة الملحة للتدخل الحكومى لدعم القطاع ، سواء من خلال تخفيف الأعباء التى يتحملها المطور عبر مد فترات السداد أو تقديم تسهيلات تمويلية.
ووفق تقرير صادر عن شركة ذى بورد كونسالتنج للاستشارات، فعلى مدار الأشهر التسعة من 2024، تجاوزت مبيعات “ماونتن فيو» نمواً بنحو %25 مقارنة مع إجمالى مبيعات عام 2023، وقدمت مؤخرًا كمبوند “كنجز واي» فى غرب القاهرة على مساحة 700 فدان، وتتميز بمفهوم فريد يميز مشروعاتها، جاءت %45 من مبيعات “ماونتن فيو» من مشروعاتها بالساحل الشمالى “رأس الحكمة وبلاج”.
وأعادت “جي» للتطوير العقارى، المعروفة سابقًا باسم “نيو جيزة”، تسمية علامتها التجارية للتكيف مع المشهد المتطور لسوق العقارات، وكان الساحل الشمالى محركًا رئيسيًا لنجاحها، حيث ساهمت مشروعات رائدة مثل “بلايا غزالة» و”بلايا رأس الحكمة» ومشروع “سيشيل» رأس الحكمة الذى تم إطلاقه مؤخرًا واستحوذ على أرض “سيتى ستارز نورث» فى ما يقرب من ثلثى المبيعات.
وحققت مبيعات بنحو 75 مليار جنيه، وبناءً على هذا النجاح، تعمل “جي» للتطوير العقارى على توسيع محفظتها من خلال مشروع القاهرة الجديدة مما يمثل خطوة إستراتيجية نحو الأسواق ذات النمو المرتفع.
ولعب الساحل الشمالى دورًا محوريًا فى دفع مبيعات “سيتى إيدج”، حيث ساهم بنسبة %50 من إجمالى مبيعاتها، وبالنظر إلى المستقبل، من المقرر أن تصبح مشروعات شرق القاهرة، وخصوصًا فى العاصمة الإدارية الجديدة، المحرك الرئيسى التالى لنمو مبيعاتها، وتم تعيين “سيتى إيدج» إلى جانب SED لإحياء “سور مجرى العيون”، حيث يمزج بسلاسة بين التراث الثقافى والحياة العصرية.
وقال مصطفى البلتاجى مؤسس منصة ناوى إن السوق العقارية شهد زخماً لافتاً فى المبيعات خلال العام الماضى، ولكنه واجه هدوء فى الربع الأخير فى ظل انخفاض الطروحات الجديدة للمطورين.
وأوضح أن شركته حققت مبيعات للمطورين بلغت 65 مليار جنيه فى عام 2024 وتطمح فى مضاعفة هذا الرقم خلال العام الحالى فى ظل الاقبال على الاستثمار العقارى من جانب العملاء.
فيما توقع جون سعد خبير الاستثمار العقارى انتعاش القطاع خلال الفترة المقبلة، واستبعد وجود فقاعة عقارية، خصوصًا أن السوق قائم على طلب حقيقى، وحجم المعروض سواء من مشروعات الحكومة أو القطاع الخاص أقل بكثير من احتياجات العملاء.
ورصد جون سعد إعلان المطورين عن تسهيلات جديدة للعملاء مثل إطالة فترة السداد وخفض قيمة المقدم على الوحدات، وهذه الآلية قد تؤدى لمخاطر فى السوق، ولكنه رجح انتعاش المبيعات خلال العام الحالى.
وأضاف أن أسعار العقارات بكل أنواعها سكنى وتجارى وإدارى ارتفعت بنسبة كبيرة نتيجة تحرير سعر الصرف وزيادة معدل التضخم والطفرات المستمرة فى الأسعار خصوصًا مواد البناء.
ورأى أن الوحدات السكنية، هى المنتج العقارى الأكثر طلبًا ومع ارتفاع الأسعار وتراجع القدرة الشرائية لشريحة كبيرة من العملاء، لجأت الشركات العقارية والعميل للوحدات ذات المساحة الأصغر.
وأشار جون سعد إلى أن زيادة الأسعار فى كل المنتجات العقارية خصوصًا الوحدات السكنية، سوف تدفع نسبة كبيرة من العملاء إلى الإيجار كأحد الحلول المتاحة.
زيادة ملحوظة فى التسهيلات الائتمانية من جانب كبار المطورين
الساحل الشمالى يقود التعاقدات لملامسة مستويات تتحقق للمرة الأولى
إطلاق المشروعات الحديثة يعزز التنافسية
تحسن فى صافى الأرباح رغم صعود المصروفات التشغيلية
التكاليف صداع مزمن سواء فى المرحلة الراهنة أو المقبلة