قالت بنوك استثمار إن أداء شركة إى فاينانس حققت خلال الربع الثالث من عام 2024 نموًا قويًا فى صافى الأرباح بنسبة %47 على أساس سنوى لتصل إلى 631 مليون جنيه، متجاوزة التوقعات بنحو %33، مدعومًا باسترداد مخصصات وأرباح استثمارات مالية ورغم توافق الإيرادات مع التوقعات عند 1.16 مليار جنيه، شهدت التكاليف التشغيلية تقلبًا، مما أثر على بعض توقعات الأداء.
جدير بالذكر أن شركة إى فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية حققت نتائج مالية خلال الفترة من 01/07/2024 إلى 30/09/2024، حيث سجلت صافى ربح مجمع قدره 630.8 مليون جنيه، مقارنة بـ 429 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق، مما يعكس نمواً ملحوظاً، كما بلغ صافى الربح المستقل عن نفس الفترة 631.2 مليون جنيه، مقابل 434.5 مليون جنيه خلال الفترة المماثلة من العام المالى السابق.
وخلال النصف الأول من العام الحالى حققت الشركة صافى ربح غير مجمع بقيمة 560 مليون جنيه، مقارنة مع 390.2 مليون جنيه لنفس الفترة من العام السابق، إضافة إلى ذلك، ارتفعت الإيرادات السنوية بمعدل %31.6 لتصل إلى 2.3 مليار جنيه عن الفترة المالية المنتهية فى 30/06/2024، بحسب إفصاح الشركة للبورصة المصرية.
توقع بنك استثمار بلتون أن إيرادات إدارة البيانات السحابية لشركة إى فاينانس ارتفعت بنحو %26 على أساس سنوى لتصل إلى 360 مليون جنيه، لكنها جاءت أقل من التوقعات بحوالى %10، مضيفًا أنه رغم توافق الإيرادات مع التوقعات، فإن التكاليف التشغيلية لا تزال تميل إلى التقلب، مؤكدًا أن سعر سهم شركة إى فاينانس بلغ 22.3 جنيه للسهم، مع تحديد سعر مستهدف عند 27.9 جنيه للسهم، وأوصى بالشراء.
أفاد بلتون أن صافى ربح شركة إى فاينانس فى الربع الثالث من عام 2024 قد شهد نموًا بنحو %47 على أساس سنوى ليصل إلى 631 مليون جنيه، وهو ما يفوق توقعاته بحوالى %33، ويعود ذلك بشكل أساسى إلى استرداد مخصصات بقيمة 71 مليون جنيه و أرباح من استثمارات مالية بقيمة 133 مليون جنيه.
وأضاف بلتون أن إيرادات الشركة ارتفعت بنسبة %13 على أساس سنوى لتسجل 1.16 مليار جنيه، بما يتماشى مع التوقعات، بينما ارتفع الربح التشغيلى بنحو %8 على أساس سنوى ليبلغ 487 مليون جنيه، متجاوزًا التوقعات بنحو %12، وذلك بفضل انخفاض التكاليف التشغيلية مما انعكس على هامش الربح الإجمالى الذى وصل إلى نحو %55 مقارنة بالتوقعات التى كانت تدور حول %48.
وأوضح بلتون أن التكاليف التشغيلية انخفضت بنحو %13 على أساس ربع سنوى لتصل إلى 522 مليون جنيه، بما يقل بنحو %14 عن التوقعات، وذلك نتيجة تأثير الأساس، حيث قامت الشركة بتوريد معدات لإحدى خطوط الأعمال بهوامش أقل فى الربع الثانى من 2024.
وأكد بلتون أن الإيرادات من المعاملات ذات الرسوم الثابتة ظلت مستقرة على أساس سنوى (بنسبة تقل بنحو %10 عن توقعاتها)، حيث انخفض عدد المعاملات بنحو %9 على أساس سنوي، لكن تم تعويض ذلك بشكل كبير من خلال إعادة التفاوض على العقود القائمة وإدخال خدمات جديدة بأسعار أعلى، حيث زاد متوسط الرسوم لكل معاملة بنسبة %8 على أساس سنوى ليصل إلى 2.5 جنيه ، وهو أعلى قليلاً من تقديراتنا البالغة 2.4 جنيه.
أشار بلتون إلى أن الإيرادات من المعاملات ذات الرسوم المتغيرة ارتفعت بنسبة %42 على أساس سنوى (أقل من التوقعات بنحو %20)، حيث ارتفع حجم التداول بنسبة %54 على أساس سنوى ليصل إلى 413 مليار جنيه ولكن بمعدل أخذ أقل بنسبة %0.06، بانخفاض 10 نقاط أساس عن العام الماضي.
من جهتها، قالت شركة “مباشر” إن إى فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية حققت زيادة ملحوظة فى صافى أرباحها خلال التسعة أشهر الأولى كاملةً من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، وجاء هذا النمو مدعومًا بزيادة الإيرادات وارتفاع مجمل الربح، حيث شهدت الشركة توسعًا ملحوظًا فى أنشطة جميع الشركات التابعة لها، مما ساهم فى تعزيز الأداء المالي.
وأوضحت “مباشر” أن النمو فى الإيرادات تحقق بفضل الأداء القوى لقطاع خدمات المدفوعات الرقمية، الذى يشكل النسبة الأكبر من إجمالى إيرادات الشركة، كما ساهمت قطاعات المعاملات، والاستضافة السحابية، وأعمال البناء والتشغيل فى دعم هذا النمو، حيث سجلت جميعها زيادات ملحوظة مقارنة بالعام السابق.
وأشارت إلى أن شركة إي-كاردز التابعة لإى فاينانس حققت نموًا كبيرًا فى إيراداتها، مدعومًا بزيادة إنتاج وإدارة البطاقات، كما شهدت شركة إي-خالص ارتفاعًا قويًا فى الإيرادات، بينما حققت شركة إي-أسواق نموًا ملحوظًا ساهم فى دعم الأداء العام للمجموعة، أما شركة إي-نابل، فقد سجلت نموًا محدودًا، إلا أنها حافظت على مساهمتها المستقرة فى إجمالى الإيرادات.
رغم ارتفاع تكلفة الإيرادات والمصروفات العامة والإدارية، تمكنت الشركة من تحقيق نمو فى أرباحها، مستفيدة من زيادة كبيرة فى الدخل الاستثماري، إلا أن هوامش الأرباح سجلت بعض التغيرات الطفيفة مقارنة بالفترة ذاتها من العام الماضي.
كما أوضحت “مباشر” أن النقدية وما يعادلها لدى الشركة انخفضت، فى حين ارتفع إجمالى الديون بشكل ملحوظ بنهاية التسعة أشهر الأولى من العام.
وأضافت أن سهم الشركة يتداول حاليًا عند مستويات تقل عن متوسط مضاعفات الأربعة سنوات الأخيرة، ما يعكس وضعًا ماليًا مستقرًا رغم التحديات.