قال شريف سامي، رئيس مجلس إدارة شركة القومية لإدارة الأصول، إن «share swap» يتم برضاء الطرفين، مشيرًا إلى أن الحوكمة والقرارات الرشيدة فى مختلف الجوانب هى الأهم فى هذا الشأن.
وأضاف سامي، أن مبادلة الأسهم مفيدة أيضًا للشركات الناشئة والتى لا تستطيع الاقتراض أو الحصول على سيولة نقدية للتوسع، لأن ترابطها يجعلها كيانًا أكبر يُمكنها بعد ذلك من الترويج لاستقطاب رؤوس أموال جديدة.
من جهته، قال ياسر عمارة، رئيس مجلس إدارة شركة إيجل للاستشارات المالية، إن الإدارة ومن يتحكم بها وفريق العمل هو أساس نجاح عملية إعادة الهيكلة عن طريق مبادلة الأسهم فى تجربة “بريميم هيلثكير جروب”، مضيفًا أنه لابد أن تكون الإدارة على اقتناع تام بالفكرة لكى تستطيع تنفيذها.
وأضاف أن “بريميم هيلثكير جروب” نجحت فى تسويق الفكرة على المستويين الإقليمى والعالمي، كما أن فريق إدارة الشركة القائم على هذا العمل محترف ولديه قناعة بفلسفة إعادة الهيكلة عن طريق مبادلة الأسهم.
ولفت رئيس مجلس إدارة شركة إيجل للاستشارات المالية، إلى أن سعر الأسهم خلال الأيام الماضية تأثر بالنتائج الإيجابية التى حققتها هيلث كير، مشيرًا إلى أنه يجوز تعميم هذا النموذج على شركات أخرى.
وقال إيهاب رشاد، نائب الرئيس التنفيذى لشركة «مباشر كابيتال هولدنج»، إن شركة “بريميوم هيلثكير جروب” استحوذت على كيانات كانت خارج سوق المال وأدخلتها به، وهو ما يعد أمر مفيد وصحى للبورصة ورأس المال السوقي، بالإضافة إلى أنه يرفع من حجم المعاملات المالية والأنشطة داخل البورصة، كما يعود بالفائدة على المستثمرين.
ولفت إلى أن بعض الكيانات تجد صعوبة فى بيع أسهمها لعدم قيدها فى البورصة، ومن الصعب فى هذه الحالة تقييم سعر السهم والتخارج فى أى وقت، وبالتالى تستعين تلك الكيانات بمستشار مالى مستقل وهو ما يضيف عليها أعباء مالية.
وفى سياق متصل، قال هلال الحصري، المحامى لدى النقض والشريك بمكتب “زكى هاشم”، إن تجربة شركة بريميم هيلثكير جروب قائمة على فلفسة تدشين كيان ضخم من خلال الاستحواذ على شركات صغرى، يكون لديه القدرة على المنافسة بقوة وتقديم الخدمات لأكبر قاعدة جماهيرية.
وأضاف الحصري، أن تجربة “بريميم هيلثكير جروب” ستوفر أحد أكبر الكيانات المتخصصة فى عالم التحاليل الطبية بمصر، بما يحقق مردود كبير، بالإضافة إلى أن آلية “مبادلة الأسهم” ستحافظ على السيولة النقدية لحين الحاجة إليها، بالإضافة إلى الحفاظ على الحقوق الملكية للمساهمين.
وكانت شركة بريميم هيلث كير جروب -سيتى للتحاليل الطبية سابقًا- اعتمدت الدراسة المستقبلية النهائية، لتكون الأساس الذى سيتخذ عليه قرار السير فى إجراءات زيادة رأسمال الشركة.
وأفصحت الشركة للبورصة المصرية، منذ عدة أيام، عن الصفقات التى تمت بينها وبين الشركات المستحوذ عليها أو المستثمر بها.
وتضمنت قائمة تلك الشركات، “معامل حساب مصر، والعيادة مصر، وقمة المشرق الطبية- السعودية، وشركة التشخيص المتميز - مصر، وPremium diagnostics LLCالإماراتية، والتشخيص المتميز- السعودية”.
كما تضمنت أيضًا شركات “كايرو كلينكال لاب- مصر، ومعامل عز لاب- مصر، ومعامل تاون لاب- مصر، وخدمات لإدارة المستشفيات- مصر، والمعادى لاستحواذات المعامل- مصر”.
وأوضحت الشركة أنه يوجد رصيد دائن لمؤسسيها وظاهر فى المركز المالى الخاص بالشركة فى نهاية سبتمبر الماضى بمبلغ 129.68 مليون جنيه، وبالتالى يصبح إجمالى الأرصدة الدائنة المتوقعة بعد إتمام جميع الاستحواذات نحو 1.32 مليار جنيه.
ونوهت إلى أن مجلس الإدارة سوف يتخذ القرار النهائى لزيادة رأس المال النقدية أو بالأرصدة الدائنة بالقيمة الاسمية لقدامى المساهمين بزيادة قدرها 2.28 مليار جنيه منها زيادة نقدية 952 مليون جنيه وزيادة بالأرصدة الدائنة 1.32 مليار جنيه مع تداول حق الاكتتاب منفصلًا عن السهم الأصلى بعد إتمام التوقيع على جميع عقود الاستحواذ.
وكانت “بريميم هيلث كير جروب” -سيتى للتحاليل الطبية- اعتمدت دراسة القيمة العادلة لأسهم ثلاث شركات تستهدف الاستحواذ عليهم، والسعر النهائى للصفقة، وتضمنت شركة خدمات لإدارة المستشفيات بقيمة 246.19 مليون جنيه، ولشركة المعادى للاستحواذات المعامل بقيمة 479.34 مليون جنيه، واعتمدت دراسة القيمة العادلة لمعامل عز لاب بقيمة 392.14 مليون جنيه.
كما تم تحديد السعر النهائى لصفقة الاستحواذ على أصول والعلامات التجارية لشركة خدمة لإدارة المستشفيات لتكون قيمة الاستحواذ 240 مليون جنيه، ويسدد جزء منها نقدًا بقيمة 120 مليون جنيه بعد زيادة رأس المال، و120 مليون جنيه كرصيد دائن لصالح البائع ويستخدم فى زيادات رأس المال لاحقًا.
وتحديد السعر النهائى لصفقة الاستحواذ على أصول والعلامات التجارية ومساهمات شركة المعادى لاستحواذات المعامل لتكون 478 مليون جنيه على أن يتم تسجيله كرصيد دائن لصالح البائع، ويستخدم هذا الرصيد فى زيادات رأس المال لاحقًا.
كما تم تحديد السعر النهائى لصفقة الاستحواذ على أصول والعلامات التجارية شركة معامل عز لاب لتكون 385 مليون جنيه على أن يتم تسجيله كرصيد دائن لصالح البائع، ويستخدم فى زيادات رأس المال لاحقًا.