قال بنكا استثمار إن شركة فورى حققت نتائج مالية بارزة فى الربع الثانى من عام 2024، حيث سجلت ارتفاعاً ملحوظاً فى الأرباح والإيرادات، وزيادة كبيرة فى قروض العملاء وإيرادات خدمات البيانات.
وأوضح بنك الاستثمار بلتون إن شركة فورى سجلت نتائج مالية قوية فى الربع الثانى من عام 2024، حيث ارتفعت الأرباح الصافية لتصل إلى 322 مليون جنيه ، وهو ما يتماشى مع تقديراتها.
وأضاف أن النمو جاء مدفوعًا بزيادة كبيرة فى إيرادات قروض العملاء، التى نمت بحوالى 2.4 مرة على أساس سنوي.
كما أن هناك نموًا ملحوظًا فى إيرادات خدمات البيانات ADP بنسبة 35% على أساس سنوي، متجاوزة التقديرات بنسبة %12.
أوضح أن قروض عملاء فورى زادت بنسبة 2.2 مرة على أساس سنوى لتصل إلى 1.65 مليار جنيه، مع تسجيل الصغيرة منها زيادة بنسبة %70 على أساس سنوى لتصل إلى 1.3 مليار ، وبلغت الاستهلاكية التى أُطلقت فى النصف الثانى من عام 2023 نحو 300 مليون.
وأضاف أن العائد الإجمالى على قروض عملاء الشركة انخفض بمقدار 100 نقطة على أساس ربع سنوى ليصل إلى حوالى %54 والذى يرجع إلى زيادة مساهمة الاستهلاكية، التى تحقق عوائد أقل.
وقال إن حجم المعاملات عبر نظام ADP زاد بنسبة %47 على أساس سنوى ليصل إلى 54 مليار جنيه ، بمعدل %0.75 وهو أعلى بـ 5 نقاط.
وأشار بنك الاستثمار بلتون إلى أن المصاريف الإدارية والعامة ارتفعت بنسبة %46 على أساس سنوى لتصل إلى 253 مليون جنيه ، مما أدى إلى هامش قبل الفوائد والضرائب حوالى %35 بزيادة 500 نقطة أساس على أساس سنوي.
ويوصى بشراء سهم شركة فورى بسعر مستهدف قدره 10 جنيهات ، مع العلم أن الحالى هو 6.8 جنيه.
وقال بنك الاستثمار النعيم فى تقرير بحثى إن أرباح فورى للتكنولوجيا المصرفية والمدفوعات الإلكترونية للربع الثانى من عام 2024 ارتفعت بنسبة %101.3 على أساس سنوي، و%4.8 ربع سنوي، لتصل إلى 322 مليون جنيه، وهو ما كان قريبًا من توقعاتها البالغة 326 مليون.
وأضاف أن الأرباح تعززت بفضل زيادة الإيرادات وتحسن هامش الربح الإجمالي، حيث بلغت الفائدة الثابتة 154 مليون جنيه، بزيادة %44.9 على أساس سنوي، و%3.8 ربع سنوي، وارتفع هامش الربح الإجمالى إلى %66.1 بزيادة 4.5 نقطة مئوية على أساس سنوى و0.3 نقطة مئوية ربع سنوي.
وأوضح نعيم أن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ارتفع بنسبة 7.3 نقطة مئوية على أساس سنوي، و0.4 ربع سنوي، ليصل إلى %47.0.
وبلغت الإيرادات الإجمالية 1.2 مليار جنيه، بزيادة %57.7 على أساس سنوى ،و%11.5 ربع سنوي.
وأشار إلى أن إيرادات المدفوعات الرقمية البديلة بلغت 410.3 مليون جنيه، بنسبة %33.8 من إجمالى الإيرادات، بزيادة %34.6 على أساس سنوي، و%15.6 ربع سنوي، نتيجة لانضمام عملاء جدد وارتفاع معدلات التضخم.
وقال إن إيرادات الخدمات المصرفية وصلت إلى 475.2 مليون جنيه، بنسبة %39.2 من إجمالى الإيرادات، بزيادة 61.6% على أساس سنوى و%4.0 ربع سنوي، منها الخاصة بالقبول البنكى التى بلغت 249 مليون ، بزيادة %77.6 على أساس سنوى و%9.5 ربع سنوي، والخدمات المصرفية للوكيل التى بلغت 226.1 مليون ، بزيادة %47.0 سنويًا وانخفاض %1.5 ربع سنوي.
وأضاف نعيم أن إيرادات التمويل الصغير بلغت 203.5 مليون جنيه، بنسبة %16.8 من الإجمالى ، بزيادة %137.0 على أساس سنوى ،و %16.8 ربع سنوي.
وبلغت القروض المستحقة فى محفظة التمويل الصغير لفورى 1.3 مليار جنيه، بزيادة 113.3% على أساس سنوي، و%12.7 ربع سنوي.
وأشار إلى أن إيرادات حلول سلسلة التوريد بلغت 84.4 مليون جنيه، بزيادة %63.7 على أساس سنوي، و%11.6 ربع سنوي.
ومن الجدير بالذكر أن محفظة التمويل الاستهلاكى الجديدة لفورى بلغت 358 مليون جنيه، بزيادة %54.7 على أساس ربع سنوي.
وقال إن صافى الموقف النقدى لفورى ارتفع إلى 6.9 مليار جنيه، بزيادة %57.7 على أساس سنوى و%101.3 على ربع سنوي، مدعوما بزيادة فى حسابات الدفع والفواتير بنسبة %60.5 سنوياً، و%176.6 ربع سنوي، ليصل إلى 5.4 مليار.
وأضاف «نعيم» أن رصيد النقد قد يعود إلى مستواه الطبيعى عندما تقوم الشركة بتحويل الأرصدة من حسابات الفواتير إلى المستفيدين ، مثل شركات المرافق ومشغلى المحمول، أو عند إتمام عملية التسوية.
وأوضح أن فورى تواصل تقديم أداء قوى عبر جميع خطوط الأعمال، مستفيدة من الأسعار المرتفعة، وزيادة المعاملات، وتقديم خدمات ذات قيمة مضافة.
وبلغت قيمة المعاملات الإجمالية 128.6 مليار جنيه، بزيادة %61.9 على أساس سنوى و%10.7 ربع سنوي، مدفوعة بانتشار المزيد من نقاط البيع خلال الربع، والتى سجلت 372 ألف نقطة، بزيادة %14.6 سنويًا و%4.5 ربع سنوي.
وأضاف نعيم أن عدد العملاء النشطين فى الشبكة زاد بنسبة %3.6 على أساس سنوى و%0.8 ربع سنوي، ليصل إلى 52.5 مليون، وبلغ متوسط قيمة المعاملة 252 جنيهًا، بزيادة %24.6 سنويًا وانخفاض %4.2 ربع سنوي.
وبلغ عدد المعاملات المعالجة 510.4 مليون، بزيادة %30.0 على أساس سنوى و%15.6 ربع سنوي، كما بلغ عدد الخدمات المقدمة 3.4 ألف ، بزيادة %21.7 سنويًا ، و%2.4 ربع سنوي.
وأوضح أن تنزيلات تطبيق MyFawry زادت إلى 14.5 مليون، مقابل 10.5 مليون الربع الثانى من 2023 ،و13.3 مليون الربع الأول من 2024.
وبلغت قيمة المعاملات عبر المحفظة المحمولة 93.1 مليار جنيه، بزيادة 1.2 مرة على أساس سنوى و%19.1 ربع سنوي.
وبلغ عدد المعاملات المعالجة 53.6 مليون، بزيادة %50.6 على أساس سنوى و%10.7 ربع سنوي، بينما بلغ متوسط قيمة الواحدة 1.7 ألف جنيه، بزيادة %43.6 على أساس سنوي، و%7.5 ربع سنوي.
وختمت النعيم تقريرها بأن التضخم وزيادة الطلب على المدفوعات الرقمية البديلة وخدمات الوكيل المصرفى سيظلان المحركان الرئيسيان لتعزيز أرباح فورى فى الربع الثالث من 2024.
وسجلت فورى صافى ربح بلغ 685.91 مليون جنيه خلال الفترة من يناير حتى نهاية يونيو 2024، مقابل 324.84 مليون الفترة نفسها فى 2023، مع الأخذ فى الاعتبار حقوق الأقلية.
وارتفعت إيرادات الشركة خلال 6 أشهر الأولى من العام الجارى إلى 2.29 مليار جنيه، مقابل 1.44 مليار فى نفس الفترة من 2023.