توقعت وحدات تحليل مالى ببنوك استثمار محلية، استمرار تطور ربحية شركة “عبور لاند” حتى نهاية 2024، وذلك فى ظل الأداء الإيجابى لنتائج أعمال الربع الثانى من العام.
وقالت بنوك الاستثمار إن نتائج الربع الثانى من 2024، تجاوزت توقعاتها، وأرجعت ذلك إلى ارتفاع الإيرادات خلال الفترة نفسها، الأمر الذى أدى ببعضها لاعتبار أن السهم فرصة جيدة للشراء القوى بالوقت الراهن.
كما أرجعت زيادة الإيرادات للتسعير المواتى وزيادة حجم المبيعات، ووفقًا للقوائم المالية المجمعة المرسلة من الشركة لإدارة البورصة المصرية فى وقت سابق، فقد سجل صافى ربح بحوالى 266 مليون جنيه مقابل 97 مليونًا فى الفترة المناظرة من 2023،بنسبة نمو بلغت 174 %.
وبلغت الإيرادات حوالى 2.08 مليار جنيه، مقارنة مع 1.4 مليار فى الفترة المماثلة من عام 2023، بحسب بيانات الشركة.
“بلتون”
بداية، تبنت بحوث “بلتون المالية القابضة” رؤية إيجابية لنتائج أعمال شركة “عبور لاند” عن الربع الثانى من العام الجارى، موضحة أنها تجاوزت توقعاتها.
وأضافت أن التوقعات تُشير إلى تسجيل بيانات أفضل من المتوقع على المستوى التشغيلى والأرباح فى الفترة المقبلة.
وأوضحت بحوث “بلتون” أن التراجع الأخير لسعر صرف الدولار مقابل الجنيه من مستوياته المرتفعة فى السوق الموازية، ساعد فى هدوء بعض الضغوط المتعلقة بالتكاليف على المدى القصير، مشيرة إلى أن ذلك وافق توقعاتها السابقة.
ورجحت أن ينعكس ذلك على استعادة الشركة هوامش أرباحها المعتادة، بعد ارتفاع قصير خلال هذا الربع من العام والربع الثالث الذى سيتم إعلان نتائجه فى وقت لاحق، وذلك نتيجة المخزون (منخفض التكلفة).
ورأت بحوث “بلتون” أن سهم “عبور لاند” أصبح اختيارا جاذباً للمستثمرين بعد تراجعه الأخير، الذى أدى لتداول السهم بمضاعف ربحية متوقع لعامى 2024 و2025 عند 7 مرة و5.8 مرة على الترتيب، مقابل متوسطها التاريخى عند 9.2 مرة.
وبينت أن صافى ربح شركة “عبور لاند” من الأعمال الأساسية ارتفع فى الربع الثانى من 2024 -بعد استبعاد مكاسب فروق تحويل عملة بقيمة 30 مليون جنيه- بنسبة %143 على أساس سنوى، و%19 على أساس ربع سنوى، إلى 236 مليون جنيه، بزيادة %16 على توقعاتها.
وقالت إن نمو الأرباح يعكس ارتفاعا أقوى من المتوقع للإيرادات والهوامش التشغيلية، ويعوض تزايد مصروفات الفائدة بنحو %192 على أساس سنوي.
وأشارت إلى نموالإيراداتبنسبة %40 على أساس سنوى مسجلة نحو 2.08 مليار جنيه، بارتفاع %14 على توقعاتها، بدعم أساسى من زيادة إيرادات قطاع الجبن بنسبة %35 على أساس سنوى والتى تمثل %91 من المبيعات.
وتابعت إن إيرادات اللبن والعصير التى تمثل %9 من المبيعات ارتفعت بنسبة %132 على أساس سنوى، وانخفضت %1 على أساس ربع سنوى، وعلى أى حال جاءت أعلى %76 من توقعاتها، مع استمرار زيادة الكميات المبيعة من اللبن.
ونوهت بأنمجمل الربح سجل541 مليون جنيه، وهو ضعف الرقم المحقق تقريبا فى الفترة نفسها من العام الماضى، وبارتفاع %24 على توقعاتها.
وتابعت “بلتون”: هامش مجمل الربح سجل %26 خلال الربع الثانى من العام، مرتفعاً 7.4 نقطة مئوية على أساس سنوى، و4.8 نقطة مئوية على أساس ربع سنوى، وبارتفاع 2.1 نقطة مئوية على توقعاتها، مما يرجع على الأرجح لاستمرار الشركة فى استخدام مخزون تم تسعير جزء منه بالسعر الرسمى السابق.
ولفتت إلى ارتفاع المصروفات التسويقية والعمومية والإدارية بنسبة %14 على أساس سنوى ممثلة 5.2% من المبيعات مقابل %6.4 فى الربع الثانى من 2023 ومقابل توقعاتها عند %4.9، مما أدى إلى ارتفاع الربح قبل خصم الفوائد والضرائب عن توقعاتها أيضًا بنسبة %25.
“نعيم”
وفى سياق متصل، قالت بحوث شركة “نعيم القابضة”، إن ارتفاع الإيرادات وتحسن هامش الربح الإجمالى، دعم ربحية شركة “عبور لاند” خلال الربع الثانى من العام الجاري.
وأوضحت أن صافى الربح سجل 267 مليون جنيه، قبل خصم حصة الموظفين وأعضاء مجلس الإدارة، ليتضاعف 1.7 مرة سنويًا، ويسجل ارتفاعًا %69.4 بشكل ربع سنوي.
فى حين سجلت الإيرادات 2.1 مليار جنيه، بزيادة %40.2 سنويًا و%19.1 بشكل ربع سنوى، وهو ما أرجعته “نعيم” إلى التسعير المواتى وارتفاع حجم المبيعات.
ونوهت بأن هامش الربح الإجمالى يسجل %26، بارتفاع 7.4 نقطة مئوية سنويًا، بسبب تراجع تكلفة المواد الخام، و4.8 نقطة مئوية بشكل ربع سنوى، فى حين سجل صافى الدين المُجمع 1.5 مليار جنيه، مُتضاعفًا 2.4 مرة سنويًا، ومرتفعًا %64.7 بشكل ربع سنوى، نظرًا لقيام الشركة بزيادة مستوى مخزون المواد الخام إلى مستويات غير مسبوقة.
وبينت أن صافى رأس المال العامل يرتفع 1.8 مرة سنويًا، و%19.9 بشكل ربع سنوى، ليصل إلى مليارى جنيه، ونسبة صافى الدين إلى حقوق الملكية بلغت 1.4 مرة فى الربع الثانى من 2024، مقابل 0.73 مرة فى الربع الأول من 2024، و0.52 مرة فى الربع الثانى من 2023.
“كايرو كابيتال”
وأيضًا قالت وحدة التحليل المالى بشركة “كايرو كابيتال”، إن النتائج الجيدة التى حققتها الشركة خلال النصف الأول من العام الجارى إجمالاً دفعتها لتكرار توصيتها للشراء القوى للسهم فى البورصة المصرية.
وتوقعت أن تُسجل شركة عبور لاند إيرادات بقيمة 8.8 مليار جنيه بنهاية 2024، وحوالى 800 مليونًا لصافى الربح، موضحة أن هذا يأتى متوافقا مع توقعات إدارة الكيان عند 8 مليارات للأولى، و700 مليون للثانية.
ولفتت “كايرو كابيتال” إلى أن الشركة تمكنت بالفعل من تحقيق أرباح صافية قدرها 423 مليون جنيه، خلال النصف الأول من العام الجارى، وهو ما يترجم إلى عائد على حقوق المساهمين مثير للإعجاب -حد وصفها- بنسبة %64.
ولفتت إلى تمكنها من تحقيق عائدات جيدة من خلال الصادرات، فى الفترة الأولى من العام، موضحة أن الإدارة تتوقع أن تصل إلى مستوى قياسى بقيمة 20 مليون دولار بنهاية 2024، وهو ما يتجاوز المحقق فى عام 2023 بحوالى 4 أضعاف.
وقالت شركة عبور لاند للصناعات الغذائية، مؤخرا إنها تدرس ضخ استثمارات جديدة لتوسيع طاقة إنتاج الألبان وإنشاء مصنع جديد للجبن المطبوخ بقيمة لا تقل عن 350 مليون جنيه خلال العام الجاري.
وأضافت الشركة فى بيان سابق، أنها تعمل على خطة لاستكمال مشروع إنشاء مزرعة للثروة الحيوانية لتربية 2000 رأس من الماشية الحلاب على مساحة 44 فدانًا بإجمالى استثمارات تصل إلى 800 مليون جنيه.
وأوضحت “عبور لاند” أنها تسعى إلى مضاعفة عائداتها التصديرية خلال العام الجارى إلى 40 مليون دولار.
وكشفت القوائم المالية المجمعة لشركة عبور لاند للصناعات الغذائية، عن الربع الأول من العام الجارى، ارتفاع أرباح الشركة بنسبة %36.34 على أساس سنوي.
وأوضحت الشركة أنها سجلت صافى ربح بلغ 157.02 مليون جنيه منذ بداية يناير حتى نهاية مارس 2024، مقابل 115.16 مليون جنيه خلال الفترة نفسها من العام الماضى، مع الأخذ فى الاعتبار حقوق الأقلية.
وارتفعت مبيعات الشركة خلال الثلاثة أشهر الأولى من العام الجارى إلى 1.74 مليار جنيه، مقابل 1.47 مليار خلال الربع نفسه من العام الماضي.
وبشأن القوائم غير المجمعة، ارتفعت أرباح الشركة المستقلة خلال الربع الأول من العام الجارى إلى 157.19 مليون جنيه، مقابل 115.38 مليون جنيه خلال الفترة نفسها من العام الماضي.
وحققت شركة عبور لاند للصناعات الغذائيةصافى ربح بلغ 470.68 مليون جنيه خلال2023، مقابل462.38مليون خلال العام السابق له، مع الأخذ فى الاعتبار حقوق الأقلية.
نظرة إيجابية للسهم فى البورصة المصرية وتوقعات قوية بالشراء
«بلتون»: النتائج تجاوزت التقديرات.. و«قطاع الجبن» داعم أساسى
«نعيم»: تراجع تكلفة المواد الخام حسنت وضع المكاسب الإجمالية
«كايرو كابيتال»: إيرادات العام المجمعة قد تصل لحوالى 8.8 مليار جنيه