تتولى شركة «الأهلى فاروس للترويج وتغطية الاكتتابات» إدارةعدد من العمليات بنشاط سوق رأس المال «ECM» تُقدر بنحو 30 مليار جنيه، متنوعة ما بين الطروحات الأولية فى البورصة المصرية وصفقات الاندماج والاستحواذ، خلال العام الحالى.
وحاورت «المال» أحمد حيدر الرئيس التنفيذى والعضو المنتدب لشركة «الأهلى فاروس للترويج وتغطية الاكتتاب» للكشف عن أبرز الملفات الشاغرة التى تتولى العمل عليها وما أتمته خلال عام 2023، إلى جانب معرفة نظرته للسوق المحلية بشكل عام.
فى البداية، شرح «حيدر» طبيعة عمل الشركة والأنشطة المنضمة تحت مظلتها، موضحًا أن هناك نشاطا خاصا بكل ما يتعلق بعمليات أسواق رأس المال«ECM»بالإضافة إلى عمليات الاندماجات والاستحواذات، موضحًا أنها أتمت خلال العام الماضى من خلالها عددا من العمليات، كان من أبرزها الخاصة بشركة المصرية للاتصالات، وأخرى لصالح البويات والصناعات الكيماوية - باكين.
ولفت إلى أن النشاط الآخر مختص بأسواق أدوات الدين»DCM» وهو خاص بعمليات التوريق والتصكيك.
وكشف «حيدر» أن «الأهلى فاروس» نفذت إجمالى عمليات خلال عام 2023 بقيمة بلغت 53 مليار جنيه فى سوق أدوات الدين بواقع 19 عملية متنوعة ما بين توريقات كان من بينها الخاصة بهيئة المجتمعات العمرانية، إلى جانب الصكوك.
وقال إن الشركة تمكنت من خلال تلك الصفقات من الهيمنة على حصة سوقية كبيرة بسوق أدوات الدين محليًا، وهو ما اعتبره نجاحا كبيرا للكيان ككل.
وأوضح أن أبرز تلك العمليات تمثلت فى إصدار سندات التوريق لهيئة المجتمعات العمرانية، وكيانات أخرى، مثل «الأهلى تمكين»، و»يونايتد فاينانس»، ومجموعة طلعت مصطفى، و»أور كابيتال»، و»أمان القابضة»، ومصر لإعادة التمويل، و»جلوبال كورب»، و»كوربليس»، وإنماء للتأجير التمويلى والأهلى للتأجير التمويلى.
وأضاف أن «الأهلى فاروس» بدأت نشاطها فى سوق أدوات الدين منذ عامينعبرتأسيس شركتى الأهلى للتوريق والأهلى للتصكيك، لتقديم خدمات مالية متكاملة لعملاء الشركة تحت مظلة المجموعة.
وانتقل «حيدر» للحديث عن خطة كلا النشاطين خلال العام الحالى، مشيرا إلى أنه على صعيد عمليات سوق رأس المال، فهى تشهد نموًا كبيرًا خلال 2024.
وكشف أن شركته تُدير عددًا من العمليات بنشاط«ECM»تُقدر بنحو 30 مليار جنيه، متنوعة ما بين الطروحات الأولية فى البورصة المصرية وصفقات الاندماج والاستحواذ، خلال 2024.
وأكد أنها أتمت بالفعل صفقة استحواذ الأهلى كابيتال القابضة على نحو %51 من رأسمال شركة «إيزى ليس» للتأجير التمويلى من السويدى كابيتال القابضة.
ووفقًا لبيان صحفى حصلت «المال» على نسخة منه حينها،فإن شركة «الأهلى فاروس للترويج وتغطية الاكتتاب» مثلت المستشار المالى الوحيد للعملية، بينما تولت نظيرتها الأهلى فاروس لتداول الأوراق المالية دور الوسيط الوحيد للعملية أيضًا.
ولفت «حيدر» إلى أن شركته تتولى حاليًا إدارة عدد من الطروحات المعتزم تنفيذها فى البورصة المصرية خلال الفترة المقبلة، من بينها شركة تعمل فى القطاع السياحى متوقع إتمامه خلال الربع الأخير من العام الحالى بقيمة 100 مليون دولار.
وتابع إن «فاروس» تتولى إدارة طرح آخر أيضًا فى القطاع الصناعى، إلى جانب العمل على تنفيذ عملية لأحد الكيانات بقيمة تتعدى 2 مليار جنيه.
وبشكل عام توقع أن تشهد الطروحات نوعًا من الرواج خلال العام الجارى، بدعم من عدة عوامل أولها استقرار سعر الصرف الذى تشهده السوق المحلية بالوقت الراهن مقارنة مع الفترات السابقة.
وأشار إلى أنهُ يبقى هناك تأثير واحد على أداء السوق خاص بسعر الفائدة المرتفع وتحديدًا عقب قرار البنك المركزى المصرى الأخير بزيادتها %6 دفعة واحدة بغرض الهيمنة على معدلات التضخم، ولكن توقع تراجعها خلال الفترة المقبلة واعتبر أن ذلك سيكون له مردود إيجابي.
ولفت إلى أن تراجع معدلات الفائدة سيكون له تأثير إيجابى على تقييمات الشركات وسيؤدى إلى زيادتها، ومن ثم بدء عمل بنوك الاستثمار على تجهيز الكيانات للطرح فى سوق الأسهم.
جدير بالذكر أن البنك المركزى المصرى، كان قد قرر فى 6 مارس الماضى رفع أسعار الفائدة بواقع 600 نقطة أساس ما يعادل %6 لتصل إلى مستويات %27.25، وذكر حينها أن لجنة السياسة النقدية ترى أن هذا القرار يساعد فى تقييد الأوضاع النقدية على نحو يتسق مع المسار المستهدف لخفض معدلات التضخم.
أما على صعيد نشاط أدوات الدين«DCM»فأوضح «حيدر» أنه يتم العمل حاليًا على العديد من العمليات، من بينها 4 إصدارات توريق بقيمة إجمالية 4 مليارات جنيه، و3 أخريات للصكوك بواقع 10 مليارات.
وعلى صعيد نظرته لحركة البورصة المصرية، قال إنها تمر بعملية جنى أرباح عقب الزيادة الكبيرةالتى شهدتها منذ بداية العام والتى بلغت %30.
وأضاف أن هناك العديد من الأسهم المقيدة فى البورصة المصرية لا تزال تتداول على مضاعفات ربحية متدنية للغاية، مقارنة مع الأسواق المحيطة بنا، موضحًا أن جميع الإصلاحات التى تشهدها السوق المحلية تمهد الطريق لدخول المستثمر الأجنبى مجددًا فى أسواق المال.
وأكد أن شهية المستثمرين الأجانب بدأت تتحرك نحو السوق المحلية خلال الوقت الحالى، وظهرت بشكل واضح فى سوق أدوات الدين وفى أذون الخزانة تحديدًا.
وقال «حيدر» إن القطاعات الصناعية والغذائية والرعاية الصحية والتعليم والتكنولوجيا المالية لا تزال هى القادرة على جذب الأنظار فيما يتعلق بالجزئية الاستثمارية.
وأضاف أن البورصة المصرية لا تزال لديها فرصة كبيرة لمواصلة النمو خلال العام الحالى، وخاصة حال إتمام أى من الطروحات الجديدة.
تجدر الإشارة إلى أن البورصة المصرية، لم تشهد منذ عام 2022، الطرح العام الأولى لشركة «ماكرو جروب للمستحضرات التجميلية - ماكرو كابيتال» فى شهر فبراير، ثم «طاقة عربية» خلال يوليو 2023.
فى حين أعلنت شركة «أكت فاينانشال» منذ أيام حصولها على موافقة البورصة المصرية للقيد المؤقت، وقالت حينها إنها تستهدف أن يتم التداول على أسهمها خلال الربع الثانى من العام الحالى.
وحصد بنك الاستثمار «الأهلى فاروس»، الذراع الاستثمارية للبنك الأهلى المصرى، جائزة «أفضل مزود لخدمات الاستثمار المصرفي» لعام 2024 من مجلة «ذا جلوبال إيكونوميكس».
وأعلنت شركة الأهلى فاروس للترويج وتغطية الاكتتاب سابقا أنها قامت بدور المستشار المالى و/ أو مدير ومروج وضمان تغطية لعدد 7 إصدارات لسندات توريق بقيمة 12 مليار جنيه.
وأفادت «الأهلى فاروس» إحدى الشركات التابعة لمجموعة الأهلى للخدمات المالية ذراع الاستثمار التابع للبنك الأهلى المصرى فى بيان، أن الإصدارات السبعة جاءت بضمان محافظ مختلفة فى قطاعات متعددة بقيمة 19 مليار جنيه.
وذكرت أن تلك القطاعات تنوعت بين (تأجير تمويلى، تمويل استهلاكى، تمويل متناهى الصغر، وتمويل عقاري)، وتمت الإصدارات فى آخر 12 يوما فى عام 2023.
ووفقا للبيان، الإصدارات السبعة التى تم إبرامها كانت لمحافظ محالة من شركات تمويل للتمويل العقارى بقيمة 1.695 مليار جنيه، وأور للتأجير والتخصيم بـ 1.79 مليار، ورواسى للتطوير العمرانى 1.012 مليار، وجى بى للتأجير والتخصيم 1.645 مليار، وكوربليس 3.177 مليار، وأمان 1.148 مليار، و»كونتكت»1.381 مليار.
«المصرية للاتصالات» و«باكين» أبرز صفقات العام الماضي
نفذنا 19 إصداراً بسوق أدوات الدين بقيمة 53 مليارا فى 2023
أتممنا استحواذ «الأهلى كابيتال» القابضة على %51 من «إيزى ليس» للتأجير التمويلى
أتوقع الانتهاء من طرح كيان يعمل بالقطاع السياحى بالربع الأخير من العام بقيمة 100 مليون دولار
استقرار سعر الصرف يدعم وضع الاكتتابات فى البورصة المصرية الفترة المقبلة
لدينا 4 إصدارات توريق بواقع 4 مليارات جنيه و3 أخرى للصكوك بنحو 10 مليارات