وضعت بحوث شركة العربى الإفريقى لتداول المالية سيناريوهات لتحركات البورصة المصرية وتقديراتها للأسهم الأفضل فى مواجهة الموجات التضخمية، وارتفاعات أسعار الفائدة، وكذلك تلك المستفيدة من تراجعات الجنيه.
ووضعت العربى الإفريقيقائمة أسهم هى الأفضل من وجهة نظرها، تتكون من 50 سهماً بمتوسط عائد إجمالى يقدر بحوالى %66 وذلك بناء على دراسة لنحو أكثر من 200 ورقة مالية، وكذلك 12 سهما ستكون الأفضل فى مواجهة التضخم وارتفاعات الفائدة، و28 أخرى سوف تستفيد من انخفاض الجنيه، و 14 منها ستجنى أعلى استفادة، ورجحت مواصلة السوق قفزات الصعود نحو مستويات تتجاوز 24 ألف نقطة.
وترى العربى الإفريقى إنه عقب الإغلاقات الصاعدة لمؤشر السوقEGX30فى أغسطس فإنه مازال هناك مساحة للمؤشر ليواصل التحليق مرتفعا بدعم سببين ،أولهما:أنه رغم تجاوز القمة السابقة المحققة فى إبريل 2018 بنسبة %2.8 بالجنيه المصرى إلا أنه مازال أدنى من هذا المستوى %41 مقوما بالدولار الأمريكي، وثانيهما: أنالمؤشر الثلاثينى يتداول بمعدل خصم أدنى كثيرا من أقرانه.
وأشارت إلى أن سعر المؤشر الثلاثينى حاليا يمثل نحو %8.3 من الناتج المحلى الإجمالى بالأسعار الجارية، قرب متوسطاته خلال 10 سنوات بنسبة %8.6 وإنه مع تقديرات نمو الناتج المحلى الإجمالى المصرى %23 من المستويات الحالية بنهاية العام المالى الجارى 2023 / 2024 إلى 12.3 تريليون جنيه من المرجح أن يصل المؤشر الثلاثينى إلى 24114 نقطة.
وتقبع الأسهم المصرية تحت ضغوط ارتفاع المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال نتيجة ارتفاع عقود مبادلة مخاطر الائتمان والفائدة لمستويات تاريخية، فضلا عن مخاوف تتعلق باحتمالية إعادة تصنيف مؤشر موجان ستانلى السوق المصرية من سوق ناشئة إلى مبتدئة، أو مستقلة، فى حالة حدوث مزيد من التدهور فى إمكانية النفاذ إليها نتيجة عجز الدولار الأمريكي، وفقا لوجهة نظر العربى الإفريقي.
وترى العربى الإفريقى أنتوافر الدولار الأمريكى وتراجع عقود مبادلة مخاطر الائتمان (CDS) لمصر من المحفزات الرئيسية لصعود البورصة، فيما وضعت تقديرات متحفظة للسعر المستهدف للمؤشر الثلاثينى بين 21.378 و 24.054 نقطة بمتوسط سعر مستهدف قدره 22.716 نقطة، مما يشير إلى صعود محتمل بنسبة %20 مقارنةً بآخر سعر.
ووضعت العربى الإفريقيقائمة أسهم هى الأفضل من وجهة نظرها، تتكون من 50 سهماً بمتوسط عائد إجمالى يقدر بحوالى %66 وذلك بناء على دراسة لنحو أكثر من 200 ورقة مالية.
وكانت الأسهم الـ50 الأفضلأبرزها سهم إيديتا، أبوقير للأسمدة، القابضة المصرية الكويتية (الجنيه)، و(بالدولار)، جى بى كوبوريشن، والقاهرة للاستثمار والتنمية العقارية، أوراسكوم كونستراكشون، فورى لتكنولوجيا البنوك، السويدى إليكتريك، أوراسكوم للتنمية، كريدى أجريكول – مصر، مدينة نصر للإسكان والتعمير، إى فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية، والمصرية للاتصالات، وطلعت مصطفى القابضة، مصر الجديدة للإسكان والتعمير، البنك التجارى الدولي، مجموعة إى أف جى القابضة، وسيدى كرير للبتروكيماويات، وعبورلاند للصناعات الغذائية، المصرية الدولية للصناعات الغذائية، القاهرة للدواجن.
وأيضا العربية للأسمنت، دايس للملابس الجاهزة، مصر للألمونيوم، ومصر الوطنية للصلب “عتاقة”، إيجاس، وإعمار مصر للتنمية، وبنك قطر الوطنى الأهلي، كفر الزيات للمبيدات والكيماويات، التوفيق للتأجير التمويلي، الصناعات الكيماوية المصرية -كيما، راية لخدمات مراكز الاتصالات، إم إم جروب، ابن سينا فارما، ليسيكو مصر، أوراسكوم للاستثمار القابضة، المصرية لمدينة الإنتاج الإعلامي، والمصرية لخدمات النقل، مستشفى كليوباترا، مصر لصناعة الكيماويات، الملتقى العربى للاستثمارات، السادس من أكتوبر للتنمية والاستثمار، بنك البركة – مصر، العربية للخزف- سيراميكا، العاشر من رمضان للصناعات الدوائية والمستحضرات، بنك التعمير والإسكان، سبيد ميديكال،دومتى للصناعات الغذائية.
وشملت قائمة الأسهم أفضل 12 بمتوسط عائد إجمالى يقدر بـ 64%، للتحوط ضد أى انخفاض محتمل فى قيمة الجنيه المصرى وفى مواجهة الموجة التضخمية العاتية، و سعر الفائدة الحقيقى السلبي.
ووفقاللعربيالإفريقى فإن الأسهم الـ12 الأفضل للتحوط فى مواجهة التضخم يتميز 6 منها برخص أسعارها وهى دايس للملابس الجاهزة، القابضة المصرية الكويتية بالجنيه، اى اف جى (هيرمس)ـ أوراسكوم كونستراكشون، كيما، أوراسكوم للتنمية مصر، بينما تعد الـ6 الأخرى لشركات مرموقة فى قطاعات واعدة، مع نمو محتمل ويتم تداولها بسعر منخفض مقارنة بقيمتها العادلة و أقرانها، أو تدفع أرباحًا بانتظام، وهي، جى بى كوربوريشن، ام.ام جروب، بنك التعمير والإسكان،إيفاينانس، ابن سينا فارما، ايبيكو.
وتضمنت قائمة العربى الإفريقى أيضا 28 سهما سوف تستفيد من انخفاض الجنيه، فيما انتقت 14 أخرى فى قطاعات الأسمدة، والخدمات المالية، والأسمنت، والبنوك، والنسيج، والأجهزة الكهربائية، والسياحة، والكيماويات، والبتروكيماويات، سوف تحقق أعلى استفادة.
وكانت الأسهم الـ14 هي، أبوقير للأسمدة، والقابضة المصرية الكويتية بالجنيه والدولار، والعربية للأسمنت، ودايس للملابس الجاهزة، وبنك قطر الوطنى الأهلي، ومصر للألمونيوم، والصناعات الكيماوية المصرية “كيما”، والسويدى إليكتريك، وأوراسكوم للتنمية مصر، ومجموعة طلعت مصطفى القابضة، ومصر لصناعة الكيماويات، والبنك التجارى الدولى – مصر، وسيدى كرير للبتروكيماويات.
وشملت باقى الأسهم المستفيدة من هبوط الجنيه، النساجون الشرقيون، وسهمى بنك فيصل الإسلامي، بالجنيه والدولار، وبى انفستمنتس القابضة، والمالية والصناعية المصرية، ومصر لإنتاج الأسمدة، والإسكندرية للزيوت المعدنية، وحديد عز، وإعمار مصر للتنمية، والمصرية للمنتجعات السياحية، والإسكندرية لتداول الحاويات، والقناة للتوكيلات الملاحية.
توقعات بحوث شركة العربي الافريقي للأسهم المصرية
| أسهم تحقق أعلى استفادة من تراجع الجنيه | اسهم التحوط فى مواجهة التضخم، انخفاض الجنيه |
| أبوقير للأسمدة | دايس للملابس الجاهزة |
| القابضة المصرية الكويتية بالجنيه | القابصة المصرية الكويتية (الجنيه) |
| القابضة المصرية الكويتية (الدولار) | القابصة المصرية الكويتية (الدولار) |
| العربية للأسمنت | أي اف جي هيرميس |
| دايس للملابس الجاهزة | أوراسكوم كونستراكشون |
| بنك قطر الوطني الأهلي | الصناعات الكيماوية المصرية (كيما) |
| مصر للألمونيوم | أوراسكوم للتنمية مصر |
| الصناعات الكيماوية المصرية «كيما» | إيبيكو |
| السويدي إليكتريك | جي بي كوبوريشن |
| أوراسكوم للتنمية مصر | أم أم جروب |
| مجموعة طلعت مصطفى القابضة | بنك التعمير والإسكان |
| مصر لصناعة الكيماويات | أي فاينانس |
| البنك التجاري الدولي – مصر | ابن سينا فارما |
| سيدي كرير للبتروكيماويات |
12 سهما الأقرب للتحوط فى مواجهة التضخم
14 تحقق أقصى استفادة من تراجعات الجنيه
3 عوامل تتسبب فى ضغوط