تبنت 13 شركة مدرجة فى البورصة المصرية سياسة شراء أسهم الخزينة لدعم أسعار أسهمها فى السوق خلال النصف الأول من 2023؛ فهل نجحت تلك الاستراتيجية فى زيادة ربحيتها وما مدى تأثرها؟
أوضحت البيانات الرسمية التى أعلنت عنها 13 شركة مدرجة فى سوق المال المصرية اتجاه تلك الكيانات للتعامل على أسهمها بقيمة إجمالية بلغت 280.3 مليون جنيه، لتؤتى تلك الاستراتيجية ثمارها مع أسعار أسهم 8 شركات، فيما تحركت البقية بشكل سلبى.
تضمنت الكيانات التى تأثر أسعار أسهمها إيجابيًا «الكابلات المصرية الكهربائية» و«إيديتا للصناعات الغذائية» و«إم إم جروب للصناعة والتجارة العالمية» و«بيراميزا للفنادق والقرى السياحية» «أوراسكوم المالية القابضة» «المطورون العرب القابضة» و«المتحدة للإسكان والتعمير» و«القابضة المصرية الكويتية».
على صعيد آخر، تأثرت اسعار أسهم 5 شركات أخرى مدرجة فى سوق المال المصرية سلبًا بعد تبنى استراتيجية إعادة شراء الأسهم الخزينة، وتشمل «اى فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية» و«أوراسكوم للاستثمار القابضة» و«الصعيد العامة للمقاولات والاستثمار العقارى» و«القاهرة للإسكان والتعمير» بالإضافة إلى «رواد السياحة».
استراتيجية فعّالة لدعم 8 كيانات
استفادت 8 كيانات مدرجة فى البورصة المصرية من استراتيجية إعادة شراء أسهم الخزينة من السوق عن طريق إطلاق برامج محفزة لدعم أسعار أسهمها خلال النصف الأول من العام الجارى.
وتبنت شركة «الكابلات الكهربائية المصرية » استراتجية إعادة شراء أسهمها من السوق على مدار الستة أشهر الأولى من عام 2023 ليستجيب سعر سهمها للعمليات التى تم إجراؤها مرتفعا بنحو %44.9.
واتجهت الكابلات المصرية الكهربائية لشراء نحو 79.682.360 أسهم خزينة بقيمة إجمالية 45.2 مليون جنيه وفقًا لحسابات «المال» استنادًا على إفصاحات الشركة.
واستجابة لعمليات الشراء التى أجرتها الكابلات الكهربائية المصرية خلال النصف الأول من العام، ارتفع سعر سهمها فى البورصة المصرية بمعدل %44.9 ليصعد إلى 0.71 جنيه فى الجلسة الأخيرة من يونيو مقارنة بـ0.49 جنيه مطلع يناير.
واشترت «إيديتا للصناعات الغذائية» 7.230.584 سهم عن طريق عملية واحدة بقيمة إجمالية 104.8 مليون جنيه؛ بهدف دعم سعر سهمها الذى انخفض من 17.8 جنيه فى مننتصف فبراير إلى 13.99 جنيه فى 12 أبريل.
وارتفع سعر سهم «إيديتا للصناعات الغذائية» استجابة لتنفيذ عملية شراء أسهم الخزينة فى 13 أبريل ليصعد من 14.05 جنيه إلى 18.3 جنيه مع إغلاق الجلسة الأخيرة من يونيو.
وخلال النصف الأول من 2023، صعد سعر «إيديتا للصناعات الغذائية» بنسبة %31.7 من 13.89 جنيه فى أول جلسة من العام إلى 18.3 جنيه بنهاية يونيو.
يذكر أن «إيديتا للصناعات الغذائية» أخطرت البورصة المصرية باستعدادها لشراء 7.230.584 سهمًا بسعر 14.5 جنيه للسهم عن طريق تمويل ذاتى من السيولة المتوفرة لديها ليرتفع رصيد أسهم الخزينة لديها إلى %3.19 من أسهم الشركة، إذ كانت تمتلك نحو 15.814.199 فى رصيدها منذ 2022.
وعلى صعيد آخر، قررت «القابضة المصرية الكويتية» فى أبريل بيع كافة أسهم الخزينة التى كانت فى رصيدها والبالغة 565 ألف سهم بسعر التداول اليومى على أن تقوم الأهلى فاوس لداول الأوراق المالية بتنفيذ العملية متوقعة أن يحافظ السهم على أدائه فى السوق.
وباعت «القابضة المصرية الكويتية» جميع الأسهم التي بحوزتها في ثلاث جلسات في شهر أبريل، الأولى بعدد 211600 سهم بقيمة 43 جنيها للسهم، والثانية 304365 سهما بسعر 41.41 جنيه، والثالثة 49045 سهمًا بـ43.98 جنيه.
وسجل سعر سهم القابضة المصرية الكويتية خلال الفترة من 9 أبريل الماضي حتى نهاية الجلسة الأخيرة من يونيو 2023، تراجعا من 43.98 جنيه إلى 35.5 جنيه.
وكان سهم «القابضة المصرية الكويتية» يتداول في الفترة من مطلع يناير إلى 9 أبريل بين 32.6 جنيه كقيمة صغرى و44 جنيهًا بحد أعلى.
وعلى مدار النصف الأول من العام، ارتفع سهم «القابضة المصرية الكويتية» 8.9% ليصعد من من 32.6 جنيه في جلسة 2 يناير إلى 35.5 جنيه في 26 يونيو.
واتجهت «إم إم جروب للصناعة والتجارة العالمية» لشراء 205 ألف سهم فى 5 فبراير بقيمة إجمالية 918.4 ألف جنيه أى ما يمثل %0.02 من أسهم رأس مال الشركة؛ ليرتفع سعر سهم الشركة من 4.48 جنيه إلى 7 جنيهات بنهاية مايو.
وخلال الستة أشهر الأولى من 2023، ارتفع سعر سهم «إم إم جروب للصناعة والتجارة العالمية» بنحو %30.49 من 4.82 جنيه فى بداية العام إلى 6.29 جنيه فى الجلسة الأخيرة من يونيو.
مع مطلع فبراير، قررت «بيراميزا للفنادق والقرى السياحية» إعدام أسهم الخزينة التى تمتلكلها والبالغة 608.659 سهمًا لتخفيض رأس مالها من 432.2 مليون جنيه إلى 420 مليونًا ليصبح إجمالى عدد أسهم رأس المال 21 مليون سهم.
وأرسلت الشركة نموذج إخطار للبورصة المصرية بنهاية فبراير باعتزامها شراء أسهم خزينة عددها 300 ألف سهم خلال الفترة من 22 فبراير إلى 28 فبراير بقيمة إجمالية 12.9 مليون جنيه من خلال الموارد الذاتية للشركة، لترتفع نسبة ما تمتلكه إلى %2.85 من أسهم رأس المال.
وسجل سعر الشركة خلال الفترة التى نفذت فيها عملية شراء أسهم الخزينة فى فبراير استقرارًا عند 42 جنيهًا وحتى نهاية مارس، والذى اتخذ فيه اتجاهًا إيجابيًّا حتى نهاية مايو يرتفع إلى 60.73 جنيه، ومع مطلع يونيو تراجع إلى 57.01 جنيه ليستقر عندها وحتى عملية شراء الأسهم الأخيرة والتى دعمت السعر ليصعد مجددًا ويغلق شهر يونيو عند أعلى قيمة له على مدار نصف عام مسجلًا 67.15 جنيه.
وخلال النصف الأول من 2023، ارتفع سعر سهم «بيراميزا للفنادق والقرى السياحية» من 40 جنيهًا إلى 67.15 جنيه؛ أى بارتفاع %67.9.
وكانت الشركة قالت فى بيانها إن عملية شراء أسهم خزينة البالغة 300 ألف سهم جاءت تزامنًا مع اعتزامها البدء إجرات الشطب الاختيارى لأسهمها من البورصة المصرية.
ووفقًا لبيانات الشركة، فإن رصيد أسهم الخزينة التى تمتلكها الشركة بلغ 300 ألف سهم بنهاية ديسمبر 2022، أى ما يمثل %1.43 من أسهم الشركة.
وفى يونيو، اشترت «بيراميزا للفنادق والقرى السياحية» 400 ألف سهم خزينة بقيمة 56 جنيهًا للواحد أى بإجمالى 22.4 مليون جنيه.
واشترت شركة «أوراسكوم المالية القابضة» خلال النصف الأول من العام الجارى أسهم خزينة عددها 74.409.659 بقيمة إجمالية بلغت 18.6 مليون جنيه ضمن خطتها لشراء 524.5 مليون سهم، والتى بدأت العمل بها فى 2022.
تأثر سهم «أوراسكوم المالية القابضة» خلال يناير 2023-فترة شراء الأسهم- سلبًا؛ ليتراجع من 0.26 جنيه إلى 0.23 جنيه بنهاية الشهر الأول من العام.
وواصل سعر سهم «أوراسكوم المالية القابضة» على مدار الربع الأول فى الهبوط إلى أن وصل إلى ذروة تراجعه عند 0.18 جنيه منتصف مارس ليعاود بعدها الصعود ويسجل 0.30 جنيه فى الجلسة الأخيرة من يونيو.
وخلال النصف الأول من 2023، ارتفع سعر سهم «أوراسكوم المالية القابضة» بنحو %15.4 من 0.26 فى 2 يناير إلى 0.30 فى 26 يونيو.
وكانت «أوراسكوم المالية القابضة» قررت العام الماضى البدء فى برنامج شراء أسهم خزينة بعدد 524.569.000 سهمًا أى ما يمثل %10 من رأس مالها.
وشهدت «المتحدة للإسكان والتعمير» عمليات شرائية خلال الستة أشهر الأولى من 2023 لعدد 5.535.524 سهمًا بقيمة مجمعة بلغت 25.3 مليون جنيه؛ لتصعد نسبتها إلى %4.81 من إجمالى أسهم رأس المال.
وارتفع سعر سهم «المتحدة للإسكان والتعمير» من 4.11 جنيه فى بداية الفترة إلى 4.69 جنيه فى 31 مايو 2023، أى بمعدل ارتفاع %14.1.
وخلال النصف الأول من 2023، سجل سعر سهم المتحدة للإسكان والتعمير زيادة طفيفة بنحو %0.22 من 4.35 جنيه فى يناير إلى 4.36 جنيه فى نهاية يونيو 2023.
وباعت شركة «المطورون العرب القابضة» كافة أسهم الخزينة التى لديها البالغة مليون سهم بنهاية يونيو بقيمة إجمالية بلغت 660 ألف جنيه، رغم ذلك استفاد سعر السهم بزيادة طفيفة خلال آخر جلستين من يونيو ليغلق عند 0.67 جنيه.
وخلال الستة أشهر الأولى من 2023، ارتفع سعر سهم «المطورون العرب القابضة» بنحو %28.8 من 0.52 جنيه فى الجلسة الأولى من يناير إلى 0.67 جنيه مع نهاية شهر يونيو.
حظ عثر من نصيب 5 كيانات
اشترت شركة «اى فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية» خلال النصف الأول من العام الجارى نحو 528.233 سهمًا بقيمة إجمالية بلغت 9.42 مليون جنيه، منها 139 ألف مطلع مايو و389.233 فى يونيو.
وهبط سعر سهم «إى فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية» بنهاية يونيو 2023 بنحو %11.4 إلى 17.06 جنيهًا مقارنة بـ 19.25 جنيهًا للسهم فى بداية العام.
واشترت شركة «أوراسكوم للاستثمار» خلال النصف الأول من العام الجارى 36.969.622 سهم بقيمة إجمالية 8.46 مليون جنيه.
وكانت «أوراسكوم للاستثمار» قالت فى بيان سابق للبورصة المصرية أنها تعتزم شراء أسهم خزينة عددها 524.569.062 سهمًا خلال الفترة من أكتوبر 2022 إلى الشهر ذاته لعام 2023 من خلال تمويل ذاتى.
وشهد سعر سهم «أوراسكوم للاستثمار» زيادة طفيفة مع بداية أول عملية شراء أسهم خزينة خلال النصف الأول والتى أجريت فى 6 أبريل ليرتفع بنحو 0.1 جنيه إلى 0.23 ليستقر على السعر ذاته حتى آخر عملية فى 1 مايو، ثم ارتفع إلى 0.25 جنيه فى نهاية يونيو.
وخلال الفترة من يناير إلى يونيو 2023، تراجع سعر سهم «أوراسكوم للاستثمار» %10.7 ليسجل 0.25 جنيه مقارنة بـ 0.28 جنيه مطلع العام.
اشترت «الصعيد العامة للمقاولات والاستثمار العقارى» 2.858.904 سهمًا فى النصف الأول من 2023، فيما تراجع سعر سهم الشركة وخلال الفترة من يناير إلى أبريل، بنحو %13.4 من 0.69 جنيه إلى 0.58 جنيه.
وقررت الشركة شراء أسهم خزينة عددها 100 ألف سهم فى 30 أبريل لدعم سعرها فى السوق لكن ظل فى تراجع حتى نهاية مايو ليسجل 0.56 فى 25 مايو، ثم عاود الارتفاع حتى 14 يونيو ليبلغ 0.59 جنيها؛ حينها استؤنفت عملية الشراء ليصعد السهم من 0.59 فى يونيو وحتى 0.61 جنيهًا فى الجلسة الأخيرة من الشهر.
وعلى مدار النصف الأول من 2023، تأثر سعر سهم «الصعيد العامة للمقاولات والاستثمار العقارى» سلبًا بعدما تراجع %6.15 من 0.69 جنيه فى الجلسة الأولى من يناير إلى 0.61 جنيه مع إغلاق تداوات يونيو.
وكانت «الصعيد العامة للمقاولات والاستثمار العقارى» أفصحت فى بيان للبورصة المصرية مطلع العام الجارى عن استئنافها شراء أسهم خزينة بحد أقصى %9 من أسهمها بالسعر اليومى عن طريق مصادرها الذاتية بهدف دعم سعر السهم فى السوق.
وفى أبريل 2023، خفضت «الصعيد العامة للمقاولات والاستثمار العقارى» رأسمالها بقيمة 24.7 مليون جنيه من 754.8 مليون جنيه إلى 730.06 مليون جنيه عن طريق إعدام أسهم خزينة عددها 24.719.458 سهم.
واستحوذت «القاهرة للإسكان والتعمير» على %0.44 من أسهمها بعد شرائها خلال النصف الأول من 2023 على 1.72 مليون سهم خزينة بقيمة إجمالية 2.14 مليون جنيه.
وتأثر سعر سهم «القاهرة للإسكان والتعمير» سلبًا خلال فترة شراء أسهم الخزينة فى يناير ليتراجع من 1.23 مطلع العام ويصل إلى أدنى قيمة خلال الشهر عند 1.18 جنيه بعد انتهاء عمليات الشراء.
فى حين ارتفع سعر السهم بعد إجراء عميلة الشراء فى فبراير بشكل طفيف من 1.17 جنيه إلى 1.18 جنيه ثم عاد ليتراجع إلى أدنى قيمة له على مدار نصف عام عند 0.88 جنيه فى جلسة 15 مارس 2023.
وعلى مدار الستة أشهر الأولى من 2023، فقد سعر سهم «القاهرة للإسكان والتعمير» %14.16 من قيمته بعدما تراجع من 1.2 جنيه فى الحلسة الأولى من العام إلى 1.03 جنيه بنهاية يونيو 2023.
وكانت «القاهرة للإسكان والتعمير» قررت خلال العام الماضى بدء برنامج لشراء أسهم خزينة بحد أقصى %5.24 من أسهمها بسعر الشراء اليومى من خلال المصادر الذاتية للشركة بهدف زيادة ربحية السهم فى السوق.
اتجهت شركة «رواد السياحة» خلال النصف الأول من العام الجارى لشراء أسهم خزينة بقيمة تجاوزت 3.6 مليون جنيه على عدد 196.046 سهم ضمن مستهدفها للاستحواذ على نسبة لا تتجاوز %10 من أسهمها.
وأجرت الشركة عملية الشراء من خلال ثلاثة جلسات مطلع يناير الماضى بهدف دعم سعرها فى السوق الذى افتتح تداولات العام عند 17.92 جنيه، ورغم ذلك فتراجع بعد إتمام جميع عمليات شراء أسهم الخزينة إلى 14.61 جنيه فى 15 يناير وهى ثانى أقل قيمة للسهم على مدار نصف عام بعد تلك التى سجلتها فى 15 مارس عند 14.51 جنيه.
وعلى مدار الستة أشهر الأولى من 2023، تراجع سعر سهم «رواد السياحة» %10 من 17.92 جنيه مطلع يناير إلى 16.12 فى الجلسة الأخيرة من يونيو.
وأفصحت «رواد السياحة» فى بيان للبورصة المصرية فى يناير الماضى أنها انتهت من شراء الكمية المستهدف البالغة 587.760 سهم أى ما يمثل %3.4 من أسهم رأس مالها ضمن البرنامج الذى بدأته فى ديسمبر 2022؛ إذ قررت حينها شراء أسهم بما لا يتجاوز %10 من أسهم رأسمالها.
الأسهم المستفيدة من تبني شراء أو بيع أسهم خزينة خلال النصف الأول 2023
| الشركة | نسبة ارتفاع سعر السهم | قيمة أسهم الخزينة (بالمليون جنيه) |
| الكابلات المصرية الكهربائية | %44.90 | 45.2 |
| إيديتا للصناعات الغذائية | %31.70 | 104.8 |
| إم إم جروب للصناعة والتجارة العالمية | %30.49 | 0.918 |
| بيراميزا للفنادق والقرى السياحية | %67.90 | 35.3 |
| أوراسكوم المالية القابضة | %15.40 | 18.9 |
| المطورون العرب القابضة | %28.80 | 0.66 |
| المتحدة للإسكان والتعمير | %4.81 | 25.3 |
| القابضة المصرية الكويتية | %8.9 | 23.9 |
الأسهم المتأثرة سلبا من تبني شراء أو بيع أسهم خزينة خلال النصف الأول 2023
| نسبة تراجع سعر السهم | قيمة أسهم الخزينة (بالمليون جنيه) | |
| اي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية | %11.40 | 9.42 |
| أوراسكوم للاستثمار القابضة | %10.70 | 8.46 |
| الصعيد العامة للمقاولات والاستثمار العقاري | %6.15 | 1.7 |
| القاهرة للإسكان والتعمير | %14.16 | 2.14 |
| رواد السياحة | %10.00 | 3.6 |