تحولت وثائقصناديق الاستثمار نحو الهبوط الأسبوع الماضي، تأثرًا بتعرض مؤشرات البورصة لانخفاض جماعي، إذ فقد المؤشر الرئيسيEGX30نحو%3.19 ليغلق عند 16225 نقطة.
وتراجع مؤشرEGX70للأسهم الصغيرة والمتوسطة بـ%6.33 بمستوى 2840 نقطة، وهبط المؤشر الأوسع نطاقاEGX100، عند 4259 نقطة.
وفقدرأس المال السوقى للأسهم المقيدة الأسبوع الماضى نحو %3.48 بما يعادل 38 مليار جنيه، ليسجل 1.044 تريليون جنيه مقابل 1.082 تريليون جنيه الأسبوع السابق له.
وفى سياق مواز استكملت وثائق الصناديق التى تستثمر أموالها فيالودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، والتى لا تتأثر بتحركات البورصة، واصلت تحقيق ارتفاعات محدودةعلى أساس أسبوعي.
«كاش مباشر» ينجو وحيدًا فى «المتوازنة»
سيطر التراجع الجماعى على وثائق الصناديق المتوازنة الأسبوع الماضي، باستثناء صندوق مباشر كابيتال«كاش مباشر»، حيث ارتفعت وثيقته نحو %0.24 لتصل إلى 15.03 جنيه.
وعلى صعيد الصناديق الأقل تأثرا بالهبوط ، جاء صندوق البنك التجارى الدولي«تكامل»، - فى المركز الأول بنسبة تراجع %0.72 بسعر 279.87 جنيه للوثيقة، لحقه صندوق بنك مصر الأول - بالمركز الثانى - بـ%1.27 لتسجل وثيقته 250.52 جنيه.
وحل صندوق البنك الزراعى المصري«الماسي»، بالمركز الثالث بتراجع %2.24 لتسجل وثيقته 353.01 جنيه، ثم صندوق كريدى أجريكول الرابع«الثقة»بالمركز الرابع بـ%2.42 وبسعر 322.3 جنيه للوثيقة.
وجاء الصندوق المشترك للبنك الأهلى وشركة مصر لتأمينات الحياة«الأهلى حياة»، فى نهايةقائمة الخمس الأقل هبوطا بـ%3.02 وبسعر 127.59 جنيه للوثيقة.
«استثمار» أقل المتراجعين فى «الأسهم»
وانعكس هبوط مؤشرات البورصة الأسبوع الماضى على أسعار وثائق الصناديقالتى تستثمر أموالها فى سوق الأسهم،لتسجل تراجعات جماعية.
وتصدر البنك التجارى الدولى «استثمار»،مقدمة الصناديق الأقل هبوطًا، إذ انخفضت وثيقة بنحو %0.77 لتسجل 295.3 جنيه، تلاه بالمركز الثانى بنك مصر الثالث بهبوط%1.2 لتسجل وثيقته923.29 جنيه.
وحل صندوق بنك مصر الثانى فى المرتبة الثالثة بتراجع %1.2 بسعر120.9جنيه للوثيقة، ثم صندوق فاروس رابعًا بـ%1.44 بسعر 134.66 جنيه للوثيقة.
وجاءصندوق بنك الإسكندرية فى المركز الـ5بـ%2.22 وبسعر 511.78 جنيه للوثيقة.
«ثراء» يتألق فى صدارة «النقدية»
واستكملت الصناديق النقدية -التى تستثمر أموالها فيالودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، والتى لا تتأثر بتحركات البورصة- تحقيق ارتفاعات محدودةعلى أساس أسبوعي.
واقتنص صندوق البنك المصرى الخليجى «ثراء»،المركز الأول، محققا أعلى نسبة صعود %0.31 ليصل سعر وثيقته إلى 24.5 جنيه، تلاهبنك أبوظبى الأول مصرفى المركز الثانيبارتفاع %0.29 بسعر 276.69 جنيه.
وفى المركز الثالث جاءصندوق وثاق للتأمين التكافلى «وثاق»، بارتفاع %0.288 بسعر 11.43 جنيه للوثيقة، تلاه صندوقإن آى كابيتال «سيولة»بالمركز الرابع، بنسبة صعود %0.286 بسعر 12.16 جنيهللوثيقة.
وخامسًا صندوقبنك بلوم مصر النقدى بنسبة ارتفاع %0.279 بسعر 397.66 جنيه للوثيقة.
«الواعد» الأول «الدخل الثابت»
كما واصلت وثائق صناديق الدخل الثابت الصعود المحدود على أساس أسبوعي، تمكن صندوق البنك الأهلى الثامن «الواعد» من تحقيق أعلى نسبة ارتفاع بـ%0.28 متصدرًا وثائق الدخل الثابت، وبلغ سعر وثيقته 2032.13 جنيه.
وحل صندوق البنك العقارى العربى المصرى «المصري» بالمركز الثانى بنسبة ارتفاع %0.23 بسعر 281.31 جنيه، ثم صندوق بنك القاهرة «الثابت» بالمركز الثالثبـ%0.22بسعر 292.28 جنيه للوثيقة.
أفول جماعى لـ«الإسلامية»
هبطت كافة وثائق الصناديق الإسلامية الأسبوع الماضي، وحل الصندوق المشترك لبنكى القاهرة – الزراعى المصرى «الوفاق»، فى مقدمة الصناديق الأقل تأثرا بالهبوط ا بـ%0.44 بسعر 21.24 جنيه للوثيقة – بعد احتساب توزيعات نقدية بقيمة 2 جنيه لكل وثيقة.
وحلصندوق بنك مصر الرابع فى المركز الثاني، بتراجع %0.8 لتصل وثيقته الى 123.59 جنيه، تلاه صندوق بنك الشركة المصرفية الدولية «سنابل» فى المركز الثالث بـ%1.17 لتصل وثيقته إلى 208.75 جنيه.
وفى المركز الرابع جاء الصندوق المشترك لبنكى فيصل الإسلامى – التجارى الدولى «أمان» بتراجع قدره %1.37 بسعر 152.18 جنيه للوثيقة، وتذيل صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال»، قائمة الخمسة الأدنى تراجعا بـ%1.52 بسعر 215.18 جنيه للوثيقة.
وتراجعت وثيقتا الصناديق الإسلامية المتوازنة الأسبوع الماضي، بواقع %1.97 لوثيقة صندوق بنك البركة مصر«المتوازن»، لتصل إلى 119.48 جنيه - الأقل هبوطا - ، ثم وثيقة صندوق بنك أبوظبى الأول مصر «ازدهار» بـ%2.57 لتصل إلى 182.26 جنيه.
وفى سياق مواز، واصلت وثائقالصناديق الإسلامية النقدية الصعود المحدود على أساس أسبوعي، واقتنص صندوق مصر للتأمين التكافلى «مصر تكافل»، المركز الأول بأعلى نسبة صعود %0.25 لتسجل 108.7جنيه للوثيقة.
وحصد صندوق بنك البركة مصر «البركات» المركز الثاني، بـ%0.249 وبقيمة 136.79 جنيه للوثيقة، ثم جاء صندوق بنك أبوظبى الإسلامى فى المركز الثالث بـ%0.241 مسجلا 224.96 جنيه للوثيقة.
أداء سلبى لـ«تحديد الأصول» و«حماية رأس المال»
وهبطت وثيقتا صناديق تحديد الأصول الأسبوع الماضيوسجلت وثيقة صندوق بنك الشركة المصرفية الدوليةSAIBالثانى أقل نسبة تراجع بـ%4.62 لتسجل 182.04 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» بنسبة %4.69 لتصل إلى 246.76 جنيه.
وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ %0.23 ليصل سعر الوثيقة إلى 242.46 جنيه.
وانخفضت وثيقتا صناديق ضمان وحماية رأس المال، بنسبة %0.71 لوثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «العمر» لتصل إلى 617.32 جنيه، ثم وثيقة صندوق البنك العربى الأفريقى «جارد»، بـ %1.16 لتصل إلى 19.45 جنيه.
واستكملت وثائق صناديق العملة الأجنبية الارتفاع الطفيف، وسجل صندوق بنك مصر مقوما بالدولار ارتفاعا بـ%0.05 ليسجل 12.17 دولار، وارتفعت وثيقة صندوق بنك مصر مقوما باليورو بـ %0.005 لتصل إلى 11.04 يورو.
- تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
- يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
- تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
- يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
- يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
- نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.